Pada hari Rabu, EUR/USD kembali berbalik menguat untuk euro dan terkonsolidasi di atas level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1409. Ini menandai upaya keempat dari para pembeli untuk memperpanjang pergerakan naik dan membentuk sesuatu yang lebih signifikan daripada sekadar rebound korektif. Namun, penembusan dan konsolidasi di bawah 1,1409 kembali akan mendukung dolar AS dan membuka jalan bagi penurunan menuju level Fibonacci retracement 127,2% di 1,1290.
Struktur gelombang pada chart per jam masih bersifat bearish. Gelombang turun terakhir yang sudah selesai menembus ke bawah level rendah sebelumnya, sementara gelombang naik terakhir gagal menembus level tinggi sebelumnya. Latar belakang geopolitik membaik cukup signifikan dalam beberapa minggu terakhir, karena konflik di Timur Tengah setidaknya berhenti sementara, dan Iran serta Amerika Serikat telah menandatangani sebuah memorandum. Namun, sikap kebijakan Federal Reserve dan perkembangan geopolitik belakangan ini justru mendukung dolar AS, karena memorandum tersebut belum menghasilkan kemajuan berarti dalam proses negosiasi.
Arus berita pada hari Rabu memberi ruang interpretasi yang cukup luas bagi para pelaku pasar. Terdapat banyak sekali berita, yang sebagian besar bisa dipandang dari berbagai sudut. Inflasi zona euro melambat menjadi 2,8% secara tahunan, menunjukkan perlambatan yang lebih tajam dari perkiraan, sementara Presiden ECB Christine Lagarde dan beberapa rekannya secara signifikan melunakkan retorika hawkish mereka selama forum ekonomi di Sintra. Meskipun sebagian pembuat kebijakan ECB masih mendukung pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut, jumlah mereka telah menurun secara signifikan menyusul meredanya konflik di Timur Tengah dan terus melambatnya inflasi.
Karena ECB mungkin akan menghentikan siklus pengetatan dalam waktu dekat untuk memastikan bahwa inflasi terus mereda tanpa tindakan kebijakan tambahan, berita ini secara normal diperkirakan akan memberikan tekanan pada euro. Namun, alih-alih muncul kembali tekanan jual, pembeli justru kembali mengambil inisiatif setelah berminggu-minggu tekanan bearish yang persisten. Kenaikan kemarin didukung oleh data U.S. Manufacturing PMI, tetapi beberapa laporan penting pasar tenaga kerja AS, termasuk data pekerjaan dan pengangguran, akan dirilis hari ini, sehingga pasangan ini berpotensi kembali berada di bawah tekanan turun.
Pada grafik 4 jam, pasangan ini telah terkonsolidasi di bawah level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1411, yang mendukung ekspektasi penurunan lebih lanjut pada euro. Namun, CCI telah membentuk divergensi bullish, sementara RSI tetap berada di area jenuh beli. Sinyal teknikal ini untuk sementara menghentikan momentum bearish. Konsolidasi di atas 1,1411 akan memperkuat peluang kenaikan lanjutan pada euro dan membuka jalan bagi kembalinya harga ke dalam kanal tren menurun.
Laporan Commitments of Traders (COT):
Selama pekan pelaporan terakhir, trader profesional membuka 19.327 posisi Long dan 23.522 posisi Short.
Selama tujuh minggu pada Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menghilang akibat konflik yang melibatkan Iran. Dalam tiga belas minggu terakhir, keseimbangan secara bertahap kembali normal setelah penghentian sementara permusuhan di Timur Tengah, dengan pembeli sekali lagi kembali memegang kendali. Saat ini trader spekulatif menahan sekitar 247.000 posisi Long dibandingkan dengan 217.000 posisi Short.
Dalam perspektif jangka panjang, institusi besar masih mempertahankan pandangan konstruktif terhadap euro. Secara alami, perkembangan global — yang sangat banyak dalam beberapa tahun terakhir — terus memengaruhi sentimen investor. Saat ini, perhatian pasar tetap tertuju pada Timur Tengah, di mana konflik sedang ditangguhkan dan negosiasi serius tengah berlangsung yang pada akhirnya dapat menghasilkan kesepakatan damai yang berkelanjutan. Namun, pasar sejauh ini masih banyak mengabaikan perbaikan situasi geopolitik dan beberapa faktor lain yang sebenarnya mendukung euro.
Kalender Ekonomi untuk Amerika Serikat dan Zona Euro:
- Zona Euro – Tingkat Pengangguran (09:00 UTC)
- Amerika Serikat – Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)
- Amerika Serikat – Tingkat Pengangguran (12:30 UTC)
- Amerika Serikat – Rata-rata Pendapatan per Jam (12:30 UTC)
Kalender ekonomi untuk 2 Juli mencakup empat rilis data terjadwal, yang setidaknya dua di antaranya dianggap sebagai peristiwa berdampak tinggi. Akibatnya, data makroekonomi berpotensi memberi pengaruh signifikan terhadap sentimen pasar pada paruh kedua sesi perdagangan hari Kamis. Hari Jumat merupakan Hari Kemerdekaan di Amerika Serikat.
Proyeksi dan Tips Trading EUR/USD:
Posisi Long dapat dipertimbangkan hari ini setelah terjadi konsolidasi di atas 1,1409 pada grafik per jam, dengan target di 1,1514. Posisi Short yang baru dapat dipertimbangkan setelah konsolidasi di bawah 1,1409 pada grafik per jam, dengan target di 1,1290. Namun, enam sinyal trading terakhir yang dihasilkan di sekitar level ini gagal memicu pergerakan harga yang berarti.
Grid Fibonacci retracement digambar dari 1,1409 hingga 1,1850 pada grafik per jam dan dari 1,1411 hingga 1,1850 pada grafik 4 jam.
