Валютная пара EUR/USD в течение вторника угадайте что? Все также продолжала нисходящее движение. Волатильность по-прежнему была достаточно слабой, а падение не слишком сильным. Тем не менее оно очень стабильное и не вызывает никаких вопросов. Мы много раз говорили в последние недели, что именно такого движения и ожидаем от европейской валюты, даже если на первый взгляд оно кажется нелогичным. К примеру, в понедельник и вторник не было важных событий или публикаций, чтобы европейская валюта продолжала падение. Еще на прошлой неделе мы ожидали восходящую коррекцию, которая все никак не начнется. Однако именно такое положение вещей на рынке и является наиболее логичным после того, как евровалюта первое полугодие либо безосновательно росла, либо просто держалась очень высоко и не могла скорректироваться вниз.
Мы считаем, что именно этот фактор является решающим сейчас для евро и доллара. Посудите сами: если ФРС повышала и повышает ставку сильнее и быстрее, чем ЕЦБ, то почему в последний год мы наблюдали рост евровалюты? Предположим, все повышения ставки в США рынком были отработаны авансом, но почему тогда по такой же схеме не были отработаны повышения ставки в Евросоюзе? Европейская экономика уже несколько кварталов подряд «ходит под плахой», а в США мы каждый квартал наблюдаем рост на 2-3%. На основании всех этих факторов мы и говорили постоянно о том, что паре пора вниз. Причем сильно и надолго. Мы совершенно не исключаем, что к концу года евровалюта опустится обратно к паритету с долларом.
На 24-часовом ТФ пара преодолела важный уровень Фибоначчи 38,2% - 1,0609 и теперь уже практически гарантированно упадет к 5-ому уровню. Напомним, что именно уровень 1,05 мы и называли долгое время целевым. Однако на его отработке движение на Юг может и не завершиться. Мы вполне допускаем падение к следующему уровню Фибоначчи 23,6% - 1,0200.
Мюллер и де Кос вновь топят евровалюту
Важных макроэкономических публикаций за последние дни не было ни одной. Лишь сегодня в Штатах будет опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который можно считать более или менее значимым. Зато в последние несколько дней и всю прошлую неделю мы становились свидетелями выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ. Каждый день по несколько раз. В принципе, еще на прошлой неделе стало ясно – ЕЦБ находится на финишной прямой и повысит ставку еще максимум один раз. Как мы уже говорили, в случае с БА или ФРС такие действия можно считать логичными, так как у этих центробанков ставки выросли (или же вырастут до конца года) почти до 6%. Дальше повышать ставку просто опасно для экономики. Но вот в случае с ЕЦБ все иначе. Ставка составляет немногим более 4%, чего явно будет недостаточно для возврата инфляции к целевому уровню в ближайшее время.
Но мы не собираемся судить ЕЦБ, мы лишь констатируем факт: ставка ЕЦБ выросла слишком слабо по сравнению со ставкой ФРС, а евровалюта росла слишком долго на основании ожиданий сильного ужесточения монетарной политики в Евросоюзе. Теперь рынок накрыла волна разочарования, поэтому европейская валюта может продолжать спокойно падать.
Во вторник Мадис Мюллер из ЕЦБ заявил, что он не ожидает нового повышения ключевой ставки. Ранее примерно то же самое заявили де Кос и де Гало, главы ЦБ Испании и Франции, а также вице-президент де Гиндос. В той или иной степени все представители ЕЦБ дали понять, что новое ужесточение будет возможно только в случае ускорения инфляции. Однако рынок такая формулировка не слишком устраивает, ибо все понимают, Евросоюз будет бороться с высокой инфляцией несколько следующих лет. Так же, как и Великобритания, но в случае с Британией хотя бы можно сказать, что Центробанк сделал все, что мог.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 сентября составляет 65 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0495 и 1,0625 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новую попытку немного скорректироваться.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0510 и 1,0495 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции можно будет рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0742.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 27 сентября. ФРС сохранит «ястребиный» настрой до конца года.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
