empty
28.09.2023 12:46
EUR/USD. Рецепт долларового ралли: шатдаун, нефть, доходность трежерис

Пара евро-доллар вчера протестировала 4-ю фигуру – впервые с января текущего года. Многомесячный ценовой минимум был достигнут на волне общего усиления гринбека. Стоит отметить, что вчерашний день прошёл под знаком многомесячных, а в некоторых случаях – и многолетних рекордов. В частности, доходность 10-летних трежерис впервые с 2007 года преодолела отметку 4,6%, индекс доллара США поднялся до самого своего высокого значения с ноября 2022 года (106,53), нефть марки Brent подорожала до 96,4 доллара за баррель (максимальное значение с ноября прошлого года), а нефть марки WTI поднялась выше 95 долларов впервые с августа 2022 года.

Сегодня все эти инструменты демонстрируют коррекцию, но в целом ситуация остаётся прежней. Доллар пользуется повышенным спросом на фоне роста доходности трежерис и дорожающей нефти. Риск ускорения инфляции увеличивается, а «призрак шатдауна», который с каждым днём становится более реальным, лишь добавляет масла в огонь, провоцируя усиление антирисковых настроений на рынках.

Шатдаун неизбежен?

Да, начнём с «вестей с Капитолийского холма». Судя по последним событиям, Америка уверенно идёт в сторону шатдауна, который начнётся в ночь на 1 октября, то есть уже в ближайшее воскресенье. Если, конечно, конгрессмены не утвердят временный бюджет, во избежание прекращения работы федеральных органов власти. Основным барьером здесь выступает нижняя палата Конгресса. Сенат на днях согласовал законопроект о продлении финансирования правительства до 17 ноября, после чего направил его в Палату представителей. Но спикер нижней палаты Кевин Маккарти вчера заявил о том, что среди членов палаты не найдется голосов для поддержки этого бюджетного предложения. Вместо сенатского проекта Маккарти вынесет на голосование другой законопроект, предложенный республиканцами – с дополнительным финансированием защиты границы. Это заведомо провальный проект закона, так как его не поддержат многие демократы в обеих палатах Конгресса.

Другими словами, ситуация фактически зашла в тупик. Промежуточные выборы в Конгресс, состоявшиеся осенью прошлого года, фактически заложили мину замедленного действия. Спустя почти год она «сдетонировала». И если Сенат ещё демонстрирует договороспособность, то Палата представителей имеет так называемое «ультраправое крыло», члены которого ориентируются на политику Трампа, который в свою очередь допускает наступление шатдауна для достижения определённых политических целей. Президент США Джо Байден вчера признал, что не знает, как предотвратить приостановку работы американского правительства, но при этом выразил несогласие с мнением, что «шатдаун» неизбежен.

Впрочем, судя по реакции рынков, трейдеры несколько иного мнения – все готовятся к реализации наихудшего сценария.

Рынок нефти и трежерис

Как уже было сказано выше, Brent и WTI вчера обновили многомесячные рекорды. Общая причина роста нефтяного рынка известна – Саудовская Аравия и РФ, входящие в ОПЕК+, сократили добычу на 1,3 миллиона баррелей в сутки до конца года. Но непосредственно вчерашний ценовой рывок был обусловлен американскими данными. Стало известно, что на прошлой неделе запасы нефти в США сократились на 2 миллиона 200 тысяч баррелей (до 416,3 млн баррелей). Это самый низкий уровень с 2 декабря прошлого года и на 4% ниже среднего значения за последние 5 лет.

По мнению большинства экспертов, в краткосрочной (и, возможно, в среднесрочной) перспективе цены на «чёрное золото» продолжат расти. Встреча ОПЕК+ намеченная на 4 октября, скорее всего не разрешит сложившуюся ситуацию: Саудовская Аравия скорее согласится на гораздо более высокие цены, но не на гораздо более низкие. Учитывая такую диспозицию, это лишь вопрос времени, когда цена Brent преодолеет психологически важную отметку в 100 долларов за баррель.

Очевидно, что рост цены на нефть, сможет дольше держать инфляцию в США на высоком уровне, вынуждая ФРС реагировать на сложившуюся ситуацию. И это ещё один фактор, оказывающий поддержку гринбек. На фоне роста ястребиных ожиданий растёт и доходность государственных облигаций США. В частности, доходность 10-летних трежерис вчера превысила отметку 4,6% – впервые с осени 2007 года.

Выводы

Фундаментальный фон по паре eur/usd по-прежнему способствует развитию нисходящего тренда. Рост антирисковых настроений (на фоне возможного шатдауна), удорожание «черного золота», рост доходности трежерис – все эти факторы играют на стороне гринбека. Европейской валюте нечего противопоставить гегемонии доллара.

Благодаря сочетанию перечисленных фундаментальных факторов, продавцы протестировали уровень поддержки 1,0500 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). И хотя они не смогли закрепиться в области 4-й фигуры, медвежьи настроения будут и дальше оказывать давление на пару. Поэтому коррекционные ценовые откаты целесообразно использовать для открытия коротких позиций – с первой, и пока что основной целью 1,0500.

Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Чего ожидать от выступления Пауэлла в Конгрессе?

Во вторник и среду Джером Пауэлл, президент ФРС должен дважды выступить в Конгрессе США с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Безусловно, это событие привлекает внимание рынка, так как война

Александр Днепровский 20:20 2025-06-24 UTC+2

Война закончена или нет?

Утром Дональд Трамп объявил о завершении войны между Ираном и Израилем. Примечательно, что Америку в этом конфликте и перемирии Трамп не упоминал, хотя лично отдал приказ о нанесении удара

Александр Днепровский 19:53 2025-06-24 UTC+2

AUD/USD. Австралиец снова в игре

Австралийский доллар в паре американской валютой вернулся в область 65-й фигуры на фоне ослабления геополитической напряженности и возросшего интереса к рисковым активам. Объявленное перемирие на Ближнем Востоке «висит на волоске»

Ирина Манзенко 16:53 2025-06-24 UTC+2

Доллар нападает на ФРС

Дональд Трамп поразительным образом притягивает к себе внимание рынка. Президент США то вводит колоссальные тарифы в День освобождения Америки, то объявляет 90-дневную отсрочку. То сообщает о перемирии между Израилем

Игорь Ковалев 15:57 2025-06-24 UTC+2

XAU/USD: возможность для новых длинных позиций?

XAU/USD: уровень инфляции в США остаётся все же несколько повышенным, что подразумевает более длительную паузу в решениях ФРС по снижению процентной ставки и вероятность ее повышения в случае роста инфляции

Юрий Толин 14:10 2025-06-24 UTC+2

USD/CHF. Пара под давлением

Сегодня пара USD/CHF продолжает оставаться под давлением второй день подряд, опустившись до круглого уровня 0,8100 и обновив недельный минимум. Основным фактором является ослабление доллара США на фоне общего снижения

Ирина Янина 12:21 2025-06-24 UTC+2

EUR/USD. Время покупать: шаткое перемирие на Ближнем Востоке играет на стороне евро

Пара евро-доллар активно растёт второй день подряд, реагируя на последние события на Ближнем Востоке. Примечательно, что рост цены наблюдался и до, и после ответного удара Ирана по американским военным объектам

Ирина Манзенко 12:18 2025-06-24 UTC+2

WTI - West Texas Intermediate

Сегодня цены американскую сырую нефть West Texas Intermediate пытаются остановить вчерашнее резкое падение с пятимесячного максимума и сейчас торгуются вблизи круглого уровня $66,00. Обеспокоенность по поводу перебоев с поставками нефти

Ирина Янина 11:52 2025-06-24 UTC+2

Весь мир - театр, а страны в нем актеры... (есть вероятность ограниченного снижения цены на золото и роста Bitcoin)

Иран ответил США ударом по американской военной базе в Катаре, тем самым продемонстрировал решимость к ответным действиям и противостоянию. Рынки отреагировали на это весьма своеобразно, но рационально. Попробуем в этом

Виктор Василевский 09:00 2025-06-24 UTC+2

На что обратить внимание 24 июня. Разбор фундаментальных событий для новичков

Макроэкономических публикаций на вторник запланировано крайне мало, и важных среди них нет. По сути, отметить можно только индекс делового климата в Германии, но кого сейчас может заинтересовать этот показатель? Вчера

Станислав Полянский 06:58 2025-06-24 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.