empty
26.10.2023 13:34
Доллар танцует регги, а евро и фунт попали в состоянии грогги

Гринбек начал неделю на минорной ноте. В понедельник доллар подешевел примерно на 0,5%. На старте европейской сессии во вторник «американец» просел до месячных минимумов в районе 105,30, но затем он обернул вспять свои ранние потери и завершил торги с повышением почти на 0,7%, в области 106,20.

В среду USD вырос почти на 0,3%, поднявшись до отметки 106,50. В четверг гринбек сохраняет лидирующие позиции на рынке и торгуется около двухнедельных пиков, достигнутых ранее в зоне выше 106,80.

Вновь перейти в наступление доллару помогли данные по PMI, которые показали, что экономика США, в отличие от экономик еврозоны и Великобритании, сохраняет устойчивость.

Масла в огонь укрепления USD подлили возобновившийся рост доходности долгосрочных трежерис и падение ключевых индикаторов Уолл-стрит.

В среду индекс S&P 500 опустился на 1,4%, до 4186,77 пункта, отметившись максимальным дневным снижением с конца сентября.

Это был первый раз с мая, когда индикатор закрылся ниже порога в 4200.

Причин для беспокойства на рынке хватает: от неспособности Конгресса продлить работу федерального правительства 17 ноября до слабых корпоративных доходов и новой распродажи госбондов США.

Накануне доходность 10-летних трежерис выросла примерно на 12 базисных пунктов, до 4,95%.

«Доходность десятилетних трежерис возвращается к тесту уровня 5%. Отрицательная корреляция облигаций и акций остается актуальной. Поэтому неудивительно, что доллар остается лидером», – сообщили стратеги RBC Capital Markets.

Очередной скачок цен на нефть также поддержал доллар.

Вчера «черное золото» подорожало на 2% из-за опасений по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке и сокращения поставок сырья из региона.

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил в среду, что страна не откажется от проведения наземной операции в секторе Газа.

«Глобальные геополитические факторы, такие как конфликт на Ближнем Востоке, остаются главным драйвером нефтяного рынка», – сказали специалисты SIA Wealth Management.

«В данный момент при цене нефти выше $75–80 за баррель существенный интерес покупателей сохраняется, и если не произойдет чего-то серьезного в плане влияния на спрос и предложение или политических событий, тенденция к подъему нефтяного рынка останется неизменной», – добавили они.

Сроки вторжения израильской армии в сектор Газа не сообщаются, однако при таком сценарии возрастает риск того, что Иран станет более активным игроком в регионе, что потенциально приведет не только к перебоям в поставках нефти, но к расширению ближневосточного конфликта.

Это происходит как раз в тот момент, когда ФРС пытается сбалансировать угрозу возобновления инфляции с риском оказать давление на экономику больше, чем это необходимо.

На прошлой неделе председатель Федрезерва Джером Пауэлл отметил конфликт между Израилем и ХАМАС в числе рисков, которые необходимо учитывать.

«Учитывая неопределенность и риски, а также то, как далеко мы продвинулись, FOMC действует осторожно. Мы будем принимать решения о степени дополнительного ужесточения политики и о том, как долго политика будет оставаться ограничительной, исходя из совокупности поступающих данных, меняющихся перспектив и баланса рисков», – заявил он.

Европейский Центробанк также внимательно следит за разворачивающимся кризисом на Ближнем Востоке и за влиянием, которое он может оказать на экономику еврозоны. Об этом в среду сообщила глава ЕЦБ Кристин Лагард.

«Это регион мира, где наблюдается интенсивное движение нефтяных танкеров, где также есть страны-производители нефти и где может быть оказано влияние либо прямо, либо косвенно, либо через канал доверия, что также имеет значение», – сказала она.

Для ЕЦБ ситуация усугубляется тем, что события на Ближнем Востоке предвещают еврозоне период высокой инфляции и стагнации роста.

В четверг европейский регулятор огласит свое решение по монетарной политике. Ожидается, что он сохранит процентные ставки без изменений, прервав 15-месячную серию повышений.

Самое сложное для ЕЦБ будет заключаться в том, какие сигналы посылать о будущих действиях.

Некоторые политики заинтересованы в «ястребиной» паузе или руководстве, которое позволит сохранить возможность дальнейшего повышения ставок, учитывая, что инфляция не вернется к целевому показателю ЕЦБ в 2% до 2025 года, а обострение ситуации на Ближнем Востоке может оказать повышательное давление на стоимость энергоносителей.

Другие чиновники утверждают, что перспективы роста в еврозоне ухудшаются так быстро, что ЕЦБ было бы лучше предоставить нейтральное руководство, подчеркивающее зависимость от данных.

В преддверии оглашения вердикта ЕЦБ евро достиг недельного минимума по отношению к американскому визави в районе $1,0540.

Экономисты TD Securities обсудили предстоящее решение ЕЦБ и его последствия для пары EUR/USD.

Они представили три сценария:

1. «Ястребиный» вариант (вероятность 25%)

ЕЦБ примет решение о сохранении статуса-кво в соответствии с рыночными ожиданиями. Однако формулировки в итоговом заявлении несколько изменятся в сторону «ястребиных». В частности, ЦБ подчеркнет, что геополитическая нестабильность может послужить основанием для дальнейшего повышения ставки, если последующий инфляционный шок будет достаточно сильным, чтобы надолго закрепиться в инфляционных ожиданиях.

При таком сценарии пара EUR/USD вырастет на 0,45%.

2. Базовый вариант (вероятность 65%)

ЕЦБ оставит ключевую ставку на прежнем уровне, как и ожидается, и сохранит формулировки в целом неизменными по сравнению с сентябрем. Хотя регулятор не закроет двери для дальнейшего повышения ключевой ставки, он, по сути, намекнет, что оно крайне маловероятно.

В таком случае пара EUR/USD снизится на 0,1%.

3. «Голубиный» сценарий (вероятность 10%)

ЕЦБ сохранит ставку на прежнем уровне, как и предполагается, но прямо заявит, что цикл ужесточения монетарной политики, скорее всего, завершен.

При таком сценарии пара EUR/USD упадет на 0,3%.

Уровень 1,0530 формирует первоначальную поддержку, и если ЕЦБ выступит с «мягкой» позицией, то следующими целями для «медведей» станут отметки 1,0500 и 1,0470.

С другой стороны, ближайшее сопротивление находится на отметке 1,0550, и если ЕЦБ преподнесет «ястребиный» сюрприз, в игру могут вступить уровни 1,0600 и 1,0650.

Возобновившееся укрепление доллара привело к тому, что фунт упал в четверг до трехнедельного минимума в районе $1,2070.

Октябрь стал худшим за всю историю наблюдений для британских ритейлеров по объемам продаж, и они ожидают еще одного трудного периода в ноябре, поскольку домохозяйства борются с повышением стоимости жизни, показал опубликованный сегодня опрос Конфедерации британской промышленности (CBI).

Данные, обнародованные во вторник, указали на ослабление национального рынка труда, в то время как предварительный индекс менеджеров по закупкам от S&P Global в Великобритании для сектора услуг упал в октябре до самого низкого значения с января.

Эти отчеты подтвердили рыночное мнение о том, что Банк Англии, вероятно, сохранит процентные ставки на прежнем уровне на своем заседании по вопросам политики на следующей неделе.

Если регулятор подчеркнет, что он еще далек от завершения своей борьбы с высоким уровнем инфляции в Великобритании, несмотря на растущие опасения по поводу рецессии, это может ограничить любую распродажу фунта.

«Банк Англии, как и другие центральные банки, скорее всего, захочет донести до рынка свое послание о том, что он не будет снижать ставки в ближайшее время, несмотря на растущие признаки того, что экономика еде держится на плаву», – отметили специалисты ING.

Однако они не ждут существенного влияния на обменный курс фунта к доллару итогов предстоящего заседания Банка Англии и прогнозируют сохранение осторожного тона в сочетании с ограниченным количеством заявлений о намерениях.

В ING считают, что динамика доллара и геополитические события могут сыграть более важную роль в формировании краткосрочного тренда по GBP/USD.

Стерлинг дешевеет по отношению к гринбеку третий день подряд.

Индикатор индекса относительной силы (RSI) остается выше 30, указывая на то, что у пары GBP/USD есть пространство для снижения.

Отметка 1,2050 служит в качестве ближайшей поддержки. Закрытие ниже этого уровня откроет двери для просадки к 1,2000 и 1,1950.

Между тем первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,2100 на пути к 1,2140 и 1,2180.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Виктор Исаков
© 2007-2025
Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Виктор Исаков
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Политики душат доллар

Доллар снова оказался в оборонительной позиции, и в этот раз дело не в экономике, не в инфляции и даже не в тарифах. Главный удар по американской валюте наносится изнутри –

Анна Зотова 17:14 2025-07-22 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 22.07

Вчера на рынке акций наблюдалось смешанное закрытие: S&P 500 вырос на 0,14%, тогда как Nasdaq 100 прибавил на фоне ожидания отчетов о прибылях крупных компаний, а Dow Jones немного упал

Екатерина Киселева 12:04 2025-07-22 UTC+2

Новый рекорд Уолл-стрит: S&P 500 и Nasdaq взлетают благодаря Alphabet

Американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq завершили понедельник на исторических максимумах. Причиной стал всплеск интереса инвесторов к акциям технологических лидеров, особенно перед публикацией отчетов о доходах за второй квартал

Глеб Франк 08:29 2025-07-22 UTC+2

ЕС и США катятся к тарифной эскалации за неделю до дедлайна

Торговая сделка между ЕС и США рассыпается на глазах. За неделю до крайнего срока – 1 августа – обе стороны усиливают риторику, обмениваются тарифными угрозами и формируют планы контрудара. Вашингтон

Алена Иванницкая 08:04 2025-07-22 UTC+2

В честь кого «назван» GENIUS и зачем США продвигают стейблкоины?

Пока доллар берет на себя основную тяжесть от тарифной войны Трампа, США параллельным курсом наращивают свое мировое превосходство в криптосфере. Впрочем, для дальнейшего ослабления самого гринбека потребовался бы новый серьезный

Светлана Радченко 00:50 2025-07-22 UTC+2

EUR/USD. Ставка 2,0% – но не все так просто: чем грозит евро риторика Лагард?

Восходящий импульс EUR/USD, который тянулся с весны, дал сбой, и евро отступает от недавних максимумов. Но списывать его со счетов преждевременно – техническая картина и ожидания рынка говорят скорее

Анна Зотова 17:50 2025-07-21 UTC+2

Solana бьет рекорды: что стоит за стремительным ростом и как на этом заработать

В криптовалютном мире снова жарко – Solana (SOL) стремительно ворвалась в новостные заголовки, преодолев важный психологический рубеж. Впервые с февраля 2025 года цена токена превысила $190, показав внушительный рост

Наталья Андреева 16:50 2025-07-21 UTC+2

Тренд на паузе: Brent застыл, но Китай не дает скучать

Пока инвесторы лениво потягивают холодный чай в ожидании жарких торговых сигналов, фьючерсы на нефть марки Brent ведут себя, как типичный отпускник: ни шагу вверх, ни вниз, а ровно по прямой

Наталья Андреева 16:17 2025-07-21 UTC+2

Рекорды Ethereum: возможен рост до $4000. В перспективе – до $15 000?

Многие аналитики крипторынка задаются вопросом: возможен ли подъем Ethereum до $4000 и дальше, вплоть до $15 000? В данный момент эти предположения выглядят фантастическими, но вероятность первого сценария (до $4000)

Лариса Колесникова 14:49 2025-07-21 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 21.07

С начала года сектор S&P 500 вырос на 15%, однако приближающийся сезон отчетности может скорректировать эти достижения. Рост в промышленном сегменте поддерживается ожиданиями инфраструктурных инвестиций, но остаётся чувствительным к изменению

Екатерина Киселева 12:12 2025-07-21 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.