empty
02.08.2024 09:21
Коррекция на рынках акций, прежде всего в Америке, будет краткосрочной. Ралли иены продолжается (есть вероятность возобновления снижения пар CAD/JPY и AUD/JPY)

Инвесторы вдруг для себя неожиданно поняли, что американская экономика находится в очень сложной ситуации. И все это происходит при сохранении процентных ставок ФРС на прежних, самых высоких, уровнях с начала века, а также на фоне пробуксовки позитивной динамики в компаниях-лидерах местной экономики.

Опубликованные в четверг данные ряда производственных показателей, а также занятости в реальном секторе национальной экономики на фоне резкого роста количества заявок на пособие по безработице в последнюю неделю июля, которые подскочили до 249 000 против 235 000 неделей ранее и прогноза 236 000, привели к тому, что участники рынка, похоже, начали замечать широкомасштабные проблемы в Америке. Эти новости слились воедино со слабой корпоративной отчетностью ряда крупнейших компаний и фактом того, что ФРС пока не собирается спешить срезать процентные ставки.

Все это стало причиной возобновления снижения тройки основных фондовых индексов США, которые уже потянули за собой вниз и европейские, и азиатские рынки акций.

Продолжится ли коррекционное падение фондовых индексов?

Полагаю, что такая вероятность существует, если опубликованные сегодня данные с рынка труда в США покажут больше, чем прогнозируется, новых рабочих мест, которые получила американская экономика в прошлом месяце.

Итак, согласно консенсус-прогнозу, в июле количество новых рабочих мест должно составить 176 000 против 206 000 месяцем ранее. Это заметное снижение по сравнению с медианной линией 200 000, которая отражает позитивную динамику в экономике.

Почему рынки акций могут продолжить падение, если NFP покажет большее число новых рабочих мест?

Главной причиной будет оценка ФРС этих цифр. Она воспринимает их таким образом. Если прирост новой рабочей силы на рынке труда остается в районе 200 000, то это указывает на высокий показатель спроса на товары и услуги, а значит и на стимулирование инфляции. И тут регулятор при всем своем желании стимулировать экономику наталкивается на пока еще непреодолимую стену, монетарную модель с запрограммированной инфляцией 2%, которая пока все еще находится на отметке 3%. Это означает, что на волне ухудшения ситуации в реальном секторе экономике, и, похоже, уже не только в нем, но и в секторе услуг, будут отмечаться нарастающие производственные проблемы. А виной этому, конечно же, будет высокая для Америки ключевая процентная ставка 5.50%.

И здесь, как я уже ранее указывал, ФРС, которая пытается удержаться на двух стульях – не снижать ставки из-за высокой инфляции и экономических проблем, требующих их снижения для стимулирования, придется принимать политическое решение, снижать ставки, что в современной монетной модели и политэкономической ситуации в стране грозит большими проблемами.

В этой связи стоит ожидать (при условии сохранения влияния всех нынешних факторов) падения индекса широкого рынка S&P 500 к отметке 5200.00 пункта. Падение доходности трежерис также может продолжиться на волне покупок со стороны инвесторов по причине невнятных перспектив снижения ставок ФРС. В этом случае также есть вероятность повышения долларового индекса ICE к отметке 105.00 пункта.

Но несмотря на весть нынешний негатив, полагаю, что коррекция, вероятно, будет краткосрочной. Желание обменять необеспеченные доллары на реальные активы, акций компаний, будет оставаться высоким, что в конечном итоге приведет к новой волне их покупок и возобновление роста фондовых индексов. Фактически нынешняя коррекция, скорее всего, будет не столь глубокой.

Что касается ситуации на рынке Форекс, по-прежнему считаю актуальными покупки японской иены ко всем основным валютам.

Прогноз дня:

CAD/JPY

Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде на волне перспективного расхождения уровня процентных ставок в Канаде и Японии. На этой волне снижение пары ниже уровня 107.00 может привести ее к падению к отметке 106.00

AUD/JPY

Пара тестирует отметку 96.85. Падение ниже нее на фоне усиления позиций иены из-за повышения процентных ставок ЦБ Японии может привести к снижению пары к 95.45.

Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Виктор Василевский
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

ЕС планирует ввести новый режим потолка на российскую нефть и отказаться от газа

ЕС планирует ввести новый режим потолка на российскую нефть, так называемый плавающий потолок. Согласно предлагаемым планам, ограничение будет установлено на уровне 15% ниже рыночных цен, исходя из 10-недельного среднего значения

Максим Магдалинин 14:12 2025-07-14 UTC+2

Биткойн стал мейнстримом

Есть новый рекорд! Не так давно считавшийся изгоем биткойн становится мейстримом на финансовых рынках. В 2025 он получил то, чего не имел раньше. Друга в Белом доме. Это событие можно

Игорь Ковалев 12:57 2025-07-14 UTC+2

EUR/USD Анализ цен. Прогноз. «Медведи» не спешат укреплять паритет, несмотря на рост торговой напряженности и укрепление доллара США

Сегодня в понедельник пара EUR/USD опустилась до двухнедельного минимума, однако значительных распродаж не последовало и в начале европейской сессии котировки удержались выше уровня 1,1650. Ослабление единой валюты связано с угрозой

Ирина Янина 12:36 2025-07-14 UTC+2

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Внутриполитическая неопределенность в Японии и усиление торговой войны Трампом подталкивают пару к росту

Сегодня пара консолидируется у максимума месяца на фоне укрепления доллара США и внутриполитической неопределенности Японии. В субботу президент США Дональд Трамп направил отдельные уведомления о введении новых пошлин в отношении

Ирина Янина 11:50 2025-07-14 UTC+2

EUR/USD. $27 млрд профицита, торговая напряженность и ожидание CPI

Пара евро-доллар на старте новой торговой недели пытается вернуться в область 17-й фигуры, но общий рыночный настрой не способствует росту eur/usd. На фоне почти пустого экономического календаря понедельника на первом

Ирина Манзенко 10:55 2025-07-14 UTC+2

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара NZD/USD снижается второй день подряд на фоне стремления к бегству от риска

Сегодня в понедельник пара NZD/USD второй день подряд привлекает продавцов, опустившись ниже психологического уровня 0,6000, находясь близко к месячному минимуму, зафиксированному на прошлой неделе. Пара выглядят уязвимой на фоне усиливающейся

Ирина Янина 10:49 2025-07-14 UTC+2

ЕС готовит ответный удар

На выходных стало известно, что США 1 августа этого года вводят 30%-е пошлины в адрес ЕС для всех товаров. В ответ на это ЕС готовится активизировать свое взаимодействие с другими

Павел Власов 09:21 2025-07-14 UTC+2

Рынку нравятся тарифы?

Каждый видит то, что хочет увидеть. Для Дональда Трампа ралли S&P 500 к рекордным максимумам – доказательство, что тарифы нравятся рынку. Для инвесторов – вера, что президент США рано

Игорь Ковалев 09:03 2025-07-14 UTC+2

Трамп продолжает давить на торговых партнеров США (есть вероятность возобновления роста пары USD/JPY и криптовалюты Ethereum)

Америка в лице своего президента продолжает наносить экономические и даже можно сказать геополитические удары по своим торговым партнерам, что однозначно бьет рикошетом по мировой торговле и финансовым рынкам

Виктор Василевский 07:58 2025-07-14 UTC+2

На что обратить внимание 14 июля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Макроэкономических публикаций на понедельник не запланировано ни одного. Напомним, что на прошлой неделе в Евросоюзе и США также не было ни одной важной публикации или выступления, или любого другого события

Станислав Полянский 05:15 2025-07-14 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.