S&P500

Обзор 21.03

Рынок США. Консолидация. Рынок определяется с направлением.

Главные индексы США в четверг: Доу -0.1%, NASDAQ - 0.3%, S&P500 - 0.2%, S&P500 5662, диапазон 5500 - 6000.

Ралли, последовавшее за решением и заявлением FOMC, не получило развития в четверг.

Была попытка продолжить рост, но она в конечном итоге сошла на нет вместе с акциями мегакапитализированных компаний, поскольку инвесторы были заняты вопросами и не имели четких ответов об экономических перспективах.

Однако вчера были и хорошие экономические новости. Продажи существующих домов показали удивительную силу в феврале, поскольку покупатели отреагировали на увеличение предложения.

Это был хороший знак наряду с отсутствием реальных изменений в еженедельных первичных заявках на пособие по безработице, которые продолжают оставаться на уровнях, соответствующих прочному рынку труда.

Эти отчеты подтвердили вчерашнее мнение председателя ФРС Пауэлла о том, что «сильные данные», в отличие от мягких данных опросов, по-прежнему довольно надежны с точки зрения того, что они передают об экономической активности.

Несмотря на это, призрак взаимных тарифов, объявленных на введение 2 апреля, и сбивающий с толку прогноз ФРС, который заявляет о более низком росте и более высокой инфляции в 2025 году, чем ожидалось ранее, по-видимому, ограничили интерес рынка к продолжению вчерашнего роста.

В четверг в целом не было особой уверенности ни с одной стороны рынка.

Четыре сектора S&P 500 завершили день с ростом, ни один не более чем на 0,4%, и семь секторов S&P 500 завершили день с понижением, ни один не более чем на 0,6%.

Наибольший рост показали секторы энергетики и коммунальных услуг, а наибольший спад понес сектор материалов.

Сектор информационных технологий, который является наиболее весомым сектором рынка, завершил день с падением на 0,5%. Он был относительно отстающим в течение всей сессии, во многом из-за слабости Accenture (ACN 300,76-23,71, -7,3%) после отчета о доходах, слабости Apple (AAPL 214,10, -1,14, -0,5%), поскольку отчеты предполагали, что компания отступила в рейтинге лидеров ИИ, и слабости акций полупроводников.

Индекс Philadelphia Semiconductor упал на 0,7%. Было бы еще хуже, если бы не опережающая динамика NVIDIA (NVDA 118,53, +1,01, +0,9%).

Со своей стороны, рынок казначейских облигаций также показал некоторую нестабильность. Ранее доходность 10-летних облигаций упала до 4,17% со вчерашнего расчетного уровня 4,26%, но она снова поднялась до 4,25%, прежде чем закрепиться на уровне 4,2 %

Казначейские облигации, как и другие рынки капитала, восприняли ряд новостей центральных банков на фоне решения FOMC, включая следующее:

Народный банк Китая оставил процентные ставки по 1- и 5-летним кредитам без изменений

Швейцарский национальный банк снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 0,25%

Шведский Риксбанк оставил процентную ставку без изменений на уровне 2,25%

Бразилия повысила процентную ставку на 100 базисных пунктов, до 14,25%

Банк Англии оставил процентную ставку без изменений на уровне 4,50%

Президент ЕЦБ Лагард предположила, что 25%-ный тариф на импорт, введенный США, может сократить рост еврозоны примерно на 0,3 процентных пункта в первый год.

Обзор экономических данных:

Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 15 марта, выросли на 2000 до 223000 (консенсус 220000).

Продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 марта, выросли на 33000 до 1,892 млн.

Главный вывод из отчета заключается в том, что этот период охватывает неделю, в которую проводится опрос для отчета о занятости, поэтому низкий уровень первоначальных заявок на пособие по безработице заставит экономистов спрогнозировать еще один относительно солидный рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства.

Сальдо текущего счета за четвертый квартал показало сокращение дефицита до $303,9 млрд (консенсус -$334,0 млрд) с пересмотренных в сторону повышения $310,3 млрд (с -$310,9 млрд).

Мартовский индекс ФРБ Филадельфии снизился до 12,5 (консенсус 10,0) с 18,1 в феврале. Разделительная линия между расширением и сокращением составляет 0,0, поэтому этот отчет показывает, что деловая активность в регионе ФРБ Филадельфии выросла в марте, но более медленными темпами, чем в предыдущем месяце.

Продажи существующих домов выросли на 4,2% в месячном исчислении в феврале до сезонно скорректированного годового показателя в 4,26 млн (консенсус 3,95 млн) с пересмотренного в сторону повышения 4,09 млн (с 4,08 млн) в январе. Продажи снизились на 1,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Основной вывод из отчета заключается в том, что продажи существующих домов на самом деле выросли, поскольку консенсус-прогноз предсказывал снижение на 3,2% в месячном исчислении.

Удивительная сила на рынке готовых домов предполагает некоторое высвобождение сдерживаемого спроса с большим количеством запасов на рынке и потенциальными покупателями, приспосабливающимися к более высокому уровню ставок по ипотеке.

Опережающие индикаторы за февраль - 0,3% (консенсус -0,2%) после пересмотренного в сторону повышения до - 0,2% (с -0,3%) в январе.

В пятницу нет никаких важных экономических данных по США.

Энергетика: Нефть Брент 72.20 долл. - нефть выросла примерно на 1 долл. вот на этой новости в пятницу: Президент США Трамп обратился к Сенату с призывом дать разрешение на удары по Ирану. Ранее Трамп обратился к Ирану с ультиматумом - заключить сделку с США о прекращении работ по созданию ядерного оружия - или получить удары по своим ядерным и военным объектам через 2 месяца.

Вывод: Рынок США пока не отменил возможность роста. Держим покупки от поддержек и ожидаем рост в направлении 6000 по S&P500

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxtraders.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov