empty
13.01.2025 02:29 PM
GBP/USD: pound sterling in distress ahead of crucial news

GBP/USD opens a new trading week on a bearish note. The GBP/USD pair began the week with a bearish tone, continuing its downward move without any corrective pullback and settling in a range around 1.21. The bears pushed the currency pair to a 15-month low of 1.2125. Given the clear-cut downtrend, the sellers are likely to break into and consolidate within the 1.20 range soon. Key reports this week may accelerate this process, and these include not only US inflation data but also high-impact macroeconomic reports from the UK that could influence GBP/USD dynamics.

This image is no longer relevant

Drivers of downtrend

The downtrend in GBP/USD is fueled by both the broad strength of the US dollar and the pound's weakness, driven by concerns over stagflation and fiscal issues in the UK. These concerns could deepen if the macroeconomic data reveals accelerating inflation in the UK and slower economic growth.

On Wednesday, January 15, key UK inflation data will be released. Most experts believe that the overall Consumer Price Index (CPI) for December will remain at the November level of 2.6% year-on-year. Importantly, the CPI fell to the Bank of England's target level of 1.7% in September but began rising again in October, reaching 2.3%. In November, the index climbed higher to 2.6%, the highest since March 2024. If December's CPI exceeds 2.6%, it would confirm an upward trend.

The Core CPI, excluding energy and food prices, is expected to slightly slow to 3.4% year-on-year after two months of growth. However, the Retail Price Index (RPI), often used by employers in wage discussions, may accelerate again. In October, it grew to 3.4%, jumping to 3.6% in November, and is forecasted to grow to 3.8% in December.

These inflation metrics align with the latest labor market report, which showed average earnings growth of 5.2%, up from 4.6% the previous month. This pro-inflationary indicator has risen for two consecutive months, hitting its highest level since May. Excluding bonuses, average earnings also increased by 5.2%, following a 4.9% rise the previous month.

UK GDP data

On Thursday, January 16, the UK will release its GDP growth data. November's GDP is expected to show a modest 0.2% month-on-month increase, following a 0.1% downtick in October. GDP is projected to remain flat on a quarterly basis.

Industrial production contracted by 0.6% in October, while November is expected to show an uptick of 0.1% month-on-month. However, manufacturing production is forecasted to shrink by 0.2%, continuing the 0.6% decline recorded in the previous month.

These forecasts paint a bleak picture for the pound sterling, with weak economic growth coupled with high inflation. If the data meets expectations, fears of stagflation in the UK will resurface, putting additional pressure on the British pound.

Impact of US data

The GBP/USD pair will also react to US reports, which are likely to trigger strong volatility. For instance, on Tuesday, January 14, the US Producer Price Index will be released, followed by the Consumer Price Index on Wednesday, January 15. If these reports show accelerating US inflation, the dollar will likely see increased demand, dragging down GBP/USD.

Technical outlook

Despite shedding over 500 points in recent weeks, the GBP/USD pair retains the potential for further decline. Corrective pullbacks should be viewed as opportunities to open short positions.

From a technical viewpoint, selling the instrument remains a clear priority. Upward corrections provide the bears with better entry points for short positions. On all higher timeframes (H1 and above), the currency pair is either near the lower Bollinger Bands line or between the middle and lower lines, signaling a bearish trend.

On the D1 and W1 timeframes, the Ichimoku indicator has formed a bearish Line Parade signal, with the price below all indicator lines, the Tenkan-sen and Kijun-sen cross, and the Kumo cloud. This setup reflects a bearish sentiment.

The nearest support level and the bearish target coninside with 1.2100 (the lower Bollinger Bands line on the 1-week chart). The next target is 1.2040 (the lower Bollinger Bands line on the 1-month chart).

Irina Manzenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Irina Manzenko
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج یہ جوڑا اپنی یومیہ بُلند ترین سطح سے واپس ہو رہا ہے ہے۔ یورپی کمیشن کے حکام کے مطابق، یورپی یونین اور امریکہ ایک معاہدے تک پہنچنے کے قریب

Irina Yanina 15:07 2025-07-24 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو ایشیائی سیشن کے دوران، اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑی نے ٹھوس فوائد حاصل کیے، جس نے ایک دن پہلے ریکارڈ کی گئی دو ہفتے

Irina Yanina 15:52 2025-07-23 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ریاستہائے متحدہ اور جاپان کی خبریں قیمتی دھات کی قیمت کی حرکیات کو نمایاں طور پر متاثر کر رہی ہیں۔ صدر ڈونالڈ ٹرمپ نے جاپان کے ساتھ ایک بڑے تجارتی

Irina Yanina 15:48 2025-07-23 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپانی ین نے اپنے انٹرا ڈے گراوٹ کو روک دیا جب وزیر اعظم شیگیرو ایشیبا نے ان کے استعفے کی تجویز کرنے والی حالیہ میڈیا رپورٹس کی اہمیت

Irina Yanina 15:41 2025-07-23 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جولائی: پاول-ٹرمپ شو ڈاؤن: اصول اور عزت کا معاملہ

منگل کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے اپنے اوپر کی طرف تعصب کو برقرار رکھا، حالانکہ یہ پورے دن میں نمایاں فائدہ پوسٹ کرنے میں ناکام رہا۔ تاہم،

Paolo Greco 14:12 2025-07-23 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جولائی: ڈونلڈ ٹرمپ یورپی یونین کا وعدہ کرتے اور دباؤ ڈالتے رہتے ہیں

منگل کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے اپنے اوپر کی طرف رجحان کے ایک نئے مرحلے کے آغاز کو برقرار رکھا۔ ایک دن پہلے، قیمت موونگ ایوریج لائن

Paolo Greco 14:09 2025-07-23 UTC+2

جی بی پی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جی بی پی / جے پی وائے پئیر 199.00 کی نفسیاتی سطح سے بالکل نیچے تجارت کرتے ہوئے اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھے ہوئے ہے۔ یہ جوڑا کمزور جاپانی

Irina Yanina 20:54 2025-07-22 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

منگل کو، سونا $3400 کی سطح سے پیچھے ہٹ رہا ہے، جس نے مزاحمت کا کام کیا۔ تاہم، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے نئے محصولات متعارف کرانے

Irina Yanina 14:26 2025-07-22 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 22 جولائی: ڈالر کا کوئی امکان نہیں ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر بھر میں زیادہ تجارت کی۔ قیمتوں میں اضافہ صبح سویرے شروع ہوا اور دن کے بیشتر حصے تک برقرار رہا۔ گزشتہ روز بنیادی

Paolo Greco 13:55 2025-07-22 UTC+2

یورو اضافہ کا موقع حاصل کرسکتا ہے

اس جمعرات کو ہونے والے یورپی مرکزی بینک کے آئندہ اجلاس کی تیاری کرنے والے تاجر، جس میں شرح سود کے تعین پر توجہ دی جائے گی، کو مانیٹری پالیسی

Jakub Novak 18:28 2025-07-21 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.