Forex Analysis & Reviews: 05.02.2025 - Mercado bursátil del 5 de...

05.02.2025 10:02 AM

Mercado bursátil del 5 de febrero: los índices SP500 y NASDAQ siguen al alza

Los contratos de futuros sobre índices bursátiles estadounidenses y europeos cayeron, por detrás de las ganancias en los mercados asiáticos, mientras los inversores tratan de entender la guerra comercial y cómo afectará a los beneficios de las grandes empresas tecnológicas de Wall Street.

Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,4 por ciento y el S&P 500 cedió un 0,5 por ciento después de que la matriz de Google, Alphabet Inc. y Advanced Micro Devices Inc. se desplomaran bruscamente en la sesión principal de ayer. Los índices asiáticos subieron por segundo día consecutivo, mientras que las acciones chinas cayeron al reanudarse las operaciones el miércoles tras la celebración de la festividad del Año Nuevo Lunar. El yen subió frente al dólar estadounidense y el oro alcanzó máximos históricos en medio de la demanda de activos refugio.

Las empresas tecnológicas asiáticas siguieron los pasos de sus homólogas estadounidenses, mientras los inversores recelaban de China, que ayer tomó represalias después de que EE.UU. impusiera aranceles del 10% a todas las importaciones procedentes del país asiático. Las primeras salvas en la última guerra comercial entre EEUU y China dejaron claro que Xi Jinping está adoptando un enfoque más cauteloso que durante el primer mandato de Donald Trump. Sin embargo, un retraso en las conversaciones comerciales entre EEUU y China podría provocar cierta volatilidad a corto plazo en los mercados de renta variable, añadiendo presión al SP500 y al Nasdaq.

Los bonos del Tesoro a 10 años y el índice de fortaleza del dólar continuaron cayendo después de que las aperturas de empleos en Estados Unidos cayeran más de lo previsto en diciembre, cayendo a un mínimo de tres meses. Los datos sobre el empleo en EE.UU. aliviaron la preocupación por la agresividad de la Reserva Federal con respecto a las tasas de interés, lo que se tradujo en un debilitamiento del dólar y supuso un viento a favor para los mercados asiáticos. Es posible que los inversores adopten ahora una postura de espera en relación con la guerra comercial entre EE.UU. y China, desplazando su atención a indicadores económicos más generales.

La atención se centrará hoy en los datos del ISM de servicios de EE.UU. para obtener más información sobre la senda de las tasas de interés de la Reserva Federal. Los economistas señalan que la actividad en el sector servicios probablemente creció a un ritmo más lento en enero en medio de las tormentas invernales en gran parte del país y los incendios forestales en la costa oeste. El análisis de los datos del ISM de servicios también ayudará a calibrar el estado actual de la economía y la orientación de la política monetaria. Los economistas esperan un crecimiento moderado de los índices, pero los cambios bruscos de las condiciones meteorológicas podrían tener un impacto negativo en los indicadores. Si los datos del ISM reflejan una ralentización del crecimiento, podría obligar a la Reserva Federal a revisar sus previsiones de tasas de interés, lo que a su vez afectaría a los mercados financieros. Un factor importante será también la dinámica del empleo en el sector servicios, que puede dar una indicación de si la confianza de los consumidores sigue intacta. Un fuerte crecimiento del empleo podría apoyar la recuperación aunque las condiciones meteorológicas sigan siendo desfavorables.

En cuanto a las materias primas, los precios del petróleo cayeron ligeramente, ya que el temor a que una guerra comercial perjudique el crecimiento mundial pesó más que el anuncio de un aumento de las sanciones a Irán.

En cuanto al panorama técnico del S&P500, la demanda sigue siendo fuerte. La principal tarea de los compradores para hoy será superar la resistencia más cercana de $6024. Esto ayudará a continuar la tendencia alcista, y también abrirá la posibilidad de una ruptura hacia el nuevo nivel de $6038. El control de los $6047 no será menos prioritario para los alcistas, lo que fortalecerá las posiciones de los compradores. En caso de un movimiento a la baja en medio de un descenso de la demanda de apetito por el riesgo, los compradores simplemente tendrán que darse a conocer en torno a los $6003. Una ruptura empujaría rápidamente la operación de vuelta a $5967 y abriría el camino a $5951.

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*El análisis de mercado publicado aquí tiene la finalidad de incrementar su conocimiento, más no darle instrucciones para realizar una operación.