S&P500

Cập nhật thị trường ngày 13.03

Điểm nhấn của các chỉ số chứng khoán chuẩn Mỹ vào thứ Tư:

• Dow -0.2%,
• NASDAQ +1.2%,
• S&P 500 +0.5%,
• S&P 500 ở mức 5,599, dao động trong khoảng 5,400 – 6,000

S&P 500 (+0.5%) và Nasdaq Composite (+1.2%) đóng cửa cao hơn, được thúc đẩy bởi sự quan tâm mua vào các cổ phiếu có vốn hóa lớn gặp khó khăn. Sự tăng trưởng của NVIDIA (NVDA 115.74, +6.99, +6.4%) đóng một vai trò quan trọng trong điều này. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn thận trọng ở các lĩnh vực khác. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) đóng cửa giảm 0.5% và năm ngành hàng của S&P 500 đóng cửa màu đỏ.

Các nhà đầu tư đang tiêu hóa Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) vào tháng Hai, cho thấy lạm phát tăng chậm hơn dự kiến, mang lại một số nhẹ nhõm cho thị trường sau khi có số liệu cao hơn dự kiến vào tháng trước.

Trên cơ sở hàng năm, CPI tiêu đề tăng 2.8% so với 3.0% vào tháng 1 và CPI lõi tăng 3.1% so với 3.2% vào tháng 1.

Lạm phát vẫn ở trên mục tiêu 2.0% của Cục Dự trữ Liên bang. Do đó, sự không chắc chắn liên quan đến chính sách thương mại của Mỹ, có thể gây áp lực lên giá cả, phần nào làm giảm sự nhiệt tình đối với báo cáo này. Các mức thuế nhập khẩu thép và nhôm của Mỹ dẫn đến các biện pháp trả đũa, với Canada và EU công bố các mức thuế đối phó.

Dự đoán của thị trường đối với việc cắt giảm lãi suất của Fed ít thay đổi trước dữ liệu lạm phát. Theo CME FedWatch Tool, có 80.0% khả năng cắt giảm ít nhất 25 điểm cơ bản xuống mức 4.00-4.25% tại cuộc họp FOMC vào tháng Sáu, so với 84.2% vào ngày hôm trước và 78.7% tuần trước.

Thị trường chứng khoán cũng phản ứng thận trọng với dữ liệu. Lợi suất Kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng thêm ba điểm cơ bản lên 4.32%, và lợi suất hai năm tăng năm điểm cơ bản lên 3.99%. Do đó, việc tái phát hành 39 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã thấy nhu cầu ổn định.

Từ đầu năm đến nay:

• Dow Jones Industrial Average: -1.5%
• S&P 500: -4.5%
• S&P Midcap 400: -6.4%
• Nasdaq Composite: -9.5%
• Russell 2000: -9.5%

Lịch kinh tế ngày hôm qua

• Chỉ số Đơn xin Vay thế chấp hàng tuần của MBA 11.2%; trước đó 20.4%
• CPI tháng 2 là 0.2% (dự báo 0.3%); trước đó 0.5%,
• CPI Lõi cho tháng 2 là 0.2% (dự báo 0.3%); trước đó 0.4%

Điểm nhấn chính của báo cáo là lạm phát nói chung vẫn cao hơn mục tiêu 2.0% của Fed. Với việc tăng cường các biện pháp thuế - và "thuế trả đũa" sẽ có hiệu lực vào ngày 2 tháng 4 - niềm tin rằng các báo cáo lạm phát trong tương lai sẽ cung cấp dữ liệu lạm phát tốt một cách rõ ràng đã giảm đi.

Ngân sách tháng hai của Kho bạc cho thấy thâm hụt 307.0 tỷ USD so với thâm hụt 296.3 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái. Thâm hụt tháng hai là do chi tiêu (603.4 tỷ USD) vượt quá thu nhập (296.4 tỷ USD).

Dữ liệu ngân sách Kho bạc không được điều chỉnh theo mùa, vì vậy thâm hụt tháng hai không thể so sánh với thâm hụt tháng một là 128.6 tỷ USD.

Điểm nhấn chính của báo cáo là thâm hụt hiện đang ở mức kỷ lục 1.15 nghìn tỷ USD cho năm tháng đầu của năm tài chính, phần nào do chi tiêu Medicare tăng và việc thanh toán lãi suất cao hơn cho nợ công.

Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư sẽ nhận được dữ liệu kinh tế sau vào thứ Năm:

• 8:30 ET: PPI tháng 2 (dự báo 0.3%; trước đó 0.4%),
• PPI Lõi (dự báo 0.3%; trước đó 0.3%),
• Các đơn xin thất nghiệp ban đầu hàng tuần (dự báo 228,000; trước đó 221,000) và các đơn xin tiếp tục (trước đó 1.897 triệu)
• 10:30 ET: Dữ trữ khí thiên nhiên hàng tuần (giá trị trước đó -80 tỷ feet khối)

Thị trường năng lượng

Dầu thô Brent hiện đang giao dịch ở mức 70.70 USD một thùng. Giá đã tăng lên khoảng 1 USD - tạo thành mức hỗ trợ tại 69 USD. Giá dầu tăng do sự gián đoạn đà giảm của thị trường Mỹ.

Kết luận

Thị trường chứng khoán Mỹ đang giao dịch yên tĩnh, nhưng các mục tiêu điều chỉnh có thể đã đạt được. Một làn sóng tăng mới có thể xảy ra. Các mức giá thị trường hiện tại khá có lợi để mua vào.