واصل زوج العملات اليورو دولار اتجاهه الهبوطي بسهولة يوم الأربعاء. توقع الكثيرون تراجعًا طفيفًا بعد أن انخفض اليورو بمقدار 2 سنت مقابل الدولار يوم الثلاثاء. ومع ذلك ، فقد حذرنا من أنه عندما يتسارع السوق و "يكتسب زخمًا" ، يمكن أن تستمر الحركة القوية بسهولة لعدة أيام. في الأساس ، شهدنا هذا السيناريو بالضبط يوم الأربعاء. انخفضت العملة الأوروبية بدون سبب واضح ، ولم يحاول مؤشر هيكن آشي الارتفاع. علاوة على ذلك ، دخل مؤشر سي سي آي في منطقة ذروة البيع ، مما يشير عادةً إلى أن السعر على وشك التراجع قليلاً على الأقل في الاتجاه المعاكس ، ولكن لم يحدث شيء بعد ذلك. تشير كلتا القناتين المائلتين إلى الاتجاه الهبوطي ، والسعر أقل بكثير من المتوسط المتحرك.
ماذا يعني كل هذا؟ تشير جميع المؤشرات الفنية الحالية إلى أن اليورو سوف يستمر في الانخفاض. لسوء الحظ ، تمثل الامور الفنية في 99٪ من الوقت الوضع الحالي للسوق. نادرًا ما يمكن التنبؤ بنهاية الاتجاه باستخدام المؤشرات الفنية. وبالتالي ، يمكن أن ينتهي الاتجاه نظريًا غدًا. بعد كل شيء ، يتكون السوق من العديد من اللاعبين ، ولا أحد يعرف ما يفكر فيه أكبر اللاعبين الذين يقودون السوق. لذلك ، من الأفضل التركيز على تلك العوامل التي يمكنها حقًا "التنبؤ بالمستقبل". هذه هي العوامل الجيوسياسية و "الأساس". لسوء حظ اليورو ، تستمر هذه العوامل في تفضيل الدولار بقوة.
لا يوجد شيء يمكن فعله حيال اعتماد الاتحاد الأوروبي على النفط والغاز الروسيين.
في المقالات الأخيرة ، حاولنا محاكاة سيناريو يتوقف فيه اليورو عن الانخفاض مقابل الدولار وخلصنا إلى أن مثل هذا السيناريو غير مرجح في ظل الظروف الحالية. من وجهة نظرنا ، سيكون الاختلاف بين السياسات النقدية للبنك المركزي الأوروبي والسياسات النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي هو العامل الأساسي في التخفيض العالمي لقيمة اليورو في عام 2022 (وما قبله). تذكر أن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان يرفع سعره الرئيسي بشكل مطرد وسيواصل القيام بذلك حتى يحقق انخفاضًا كبيرًا في التضخم.
في الوقت نفسه ، يواصل البنك المركزي الأوروبي النظر فيما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة مرة أو مرتين في عام 2022. يبدو أن كريستين لاغارد قد وعدت بالفعل بزيادة سعر الفائدة في يوليو ، ولكن ما الذي سيحقق ذلك؟ في الواقع ، لن يؤدي هذا إلى انخفاض في مؤشر أسعار المستهلك وتوازن بين اليورو والدولار. وبالتالي ، فإن النمو المحتمل للدولار يتناسب مع قوة ومدة رفع سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. العامل الثاني المهم للغاية هو الجغرافيا السياسية. ومع ذلك ، فإن مصطلح "العوامل الجيوسياسية" مصطلح واسع. قلنا سابقًا أن العقوبات تؤثر أيضًا على الأمة التي تفرضها. إن تأثير العقوبات على الدولة الخاضعة للعقوبات أكبر من تأثيرها على الدولة التي تفرض عقوبات. في المقابل ، فإن الوضع مروع بالنسبة للاتحاد الأوروبي ، الذي يعتمد بشكل كبير على النفط والغاز الروسي.
ومع ذلك ، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان سيتم فرض حظر كامل على موارد الطاقة هذه ، وإذا كان الأمر كذلك ، فما الذي سيستخدمه الاتحاد الأوروبي لاستبدالها. تم الإعلان عن خطط لاستئناف الطاقة النووية والانتقال إلى الطاقة "الخضراء" ، لكن تنفيذ هذه الخطط سيستغرق سنوات. قد تكون الحرب الأهلية الأوكرانية قد انتهت بحلول الوقت الذي تخلى فيه الاتحاد الأوروبي عن النفط والغاز الروسيين تمامًا. علاوة على ذلك ، إذا كان من الممكن استبدال النفط بنفط من دول أخرى ، فإن الغاز هو إبرة يصعب إزالتها بشكل غير عادي. حتى داخل الاتحاد الأوروبي ، من المسلم به أن رفض الغاز من الاتحاد الروسي ، حتى لعدة سنوات ، أمر مستحيل. من المؤكد أن إمدادات الغاز الطبيعي المسال من الولايات المتحدة والدول الاسكندنافية وحتى المملكة المتحدة آخذة في الازدياد ، لكن من غير المرجح أن تكون أحجامها كافية لتعويض الخسائر الناتجة عن الانقطاع الكامل للعلاقات مع روسيا. كما يعتقد العديد من الخبراء أن المشترين الصينيين والهنود لـ "الذهب الأسود" سوف يغمرون السوق الأوروبية بالنفط الروسي هذا الشتاء. في المستقبل ، ستكون هذه الدول قادرة على بيع (بأسعار السوق) نفطًا يضاهي مثيله في الهند أو الصين إلى الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك ، لا يزال الاقتصاد الأوروبي في خطر بسبب عدم القدرة على التنبؤ بوظائفه في أعقاب انقطاع عقود النفط والغاز مع روسيا.
اعتبارًا من 7 يوليو ، بلغ متوسط تقلب زوج العملات اليورو / الدولار خلال أيام التداول الخمسة السابقة 121 نقطة ، وهو ما يعتبر "مرتفعًا". وبالتالي ، نتوقع تداول الزوج بين 1.0049 و 1.0291 اليوم. يشير انعكاس مؤشر هيكن آشي إلى الأعلى إلى أن الزوج سيحاول تصحيحه مرة أخرى.
أقرب مستويات الدعم:
S1 - 1.0132
أقرب مستويات المقاومة:
R1 - 1.0193
R2 – 1.0254
R3 – 1.0315
توصيات التداول:
يواصل زوج يورو / دولار اتجاهه الهبوطي القوي. طالما أن مؤشر هيكن آشي يشير إلى الأسفل ، فمن الضروري الحفاظ على صفقات البيع مع أهداف 1.0132 و 1.0049. تصبح عمليات الشراء ذات صلة عندما يكون الزوج ثابتًا فوق المتوسط المتحرك مع أهداف 1.0437 و 1.0498.
شروحات للرموز:
القنوات المائلة - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. الاتجاه قوي حاليًا إذا كان كلاهما يتحرك في نفس الاتجاه.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0 ، متجانس) - يحدد الاتجاه الحالي قصير المدى واتجاه التداول.
تعمل مستويات موراي كأهداف للحركة والتصحيح.
تمثل مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) القناة السعرية المحتملة التي سيتداول الزوج خلالها ليوم التداول التالي ، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
مؤشر سي سي آي - يشير دخوله إلى منطقة ذروة البيع (أقل من -250) أو منطقة ذروة الشراء (فوق +250) إلى أن انعكاس الاتجاه وشيك.
