Kemarin, beberapa sinyal penting untuk memasuki pasar terbentuk. Mari lihat chart M5 untuk mendapatkan gambaran akan apa yang terjadi. Dalam ulasan sebelumnya, kita fokus pada level 1,0333 dimana kita mempertimbangkan untuk memasuki pasar. Breakout dan tes ke bawah level 1,0333 setelah perilisn data aktivitas bisnis di zona euro menghasilkan sinyal beli. Namun, setelah naik 11 pip, harga kembali ke 1,0333. Meskipun hasil PMI lebih baik dari yang diharapkan, mereka masih menggambarkan kontraksi. Terkait hal ini, lebih baik untuk keluar dari pasar. Selama sesi Amerika Utara, menyusul statistik makro yang mengecewakan di AS, bulls menembus dan menguji ulang level 1,0343, dan ini menghasilkan sinyal beli. Harga kemudian naik ke 1,0390, membawa profit sebanyak 50 pip.
Kapan untuk beli pada EUR/USD:
Setelah perilisan laporan aktivitas bisnis dan klaim tunjangan pengangguran yang pesimis, menjadi jelas bahwa ekonomi AS memasuki resesi. Sebagai tambahan, notulen FOMC untuk November juga mengisyaratkan itu. Sebagian besar pengambil kebijakan mengatakan ada peluang resesi sebesar 50% tahun depan. Namun, mereka masih terus mendukung kenaikan suku bunga lebih lanjut. Data makroe Jerman yang dirilis hari ini dapat mendorong euro turun jika data lebih buruk dari ekspektasi. Perilisan notulen rapat kebijakan moneter ECB tidak akan diperhatikan oleh pelaku pasar seperti biasanya. Sementara itu, pidato dari beberapa pejabat bank akan disorot karena mereka kemungkinan akan mengkonfirmasi pentingnya kenaikan suku bunga lebih lanjut di zona euro. Oleh karena itu, euro dapat menguat melawan dolar hari ini. Jika statistik makro Jerman mengecewakan, pasangan ini akan bergerak turun. Kemudian, akan memungkinkan untuk beli di support terdekat di 1,0430. False breakout di sana akan mengkonfirmasi kehadiran peain besar di pasar yang bertaruh pada pertumbuhan lebih lanjut, dan pasangan ini akan kembali ke level tertinggi bulanan di 1,0475. Namun, pasangan ini mungkin akan kesulitan untuk menembus di atas rintangan itu. Jika terjadi breakout dan tes level ini ke bawah, EUR/USD dapat bergerak menuju 1,0525. Di atas level ini, ada level 1,0568. Breakout level ini akan memicu deretan stop order bearish dan menghasilkan sinyal beli tambahan dengan target di 1,0604, dimana tahap take profit dapat dimulai. Dalam situasi ini, tren kenaikan akan menjadi semakin kuat. Jika EUR/USD bergerak turun ketika tidak ada aktivitas bullish di 1,0430, maka tekanan pada euro akan meningkat. Breakout melalui 1,0430 akan menyebabkan penurunan pasangan ini ke support 1,0390 dimana long position dapat dipertimbangkan hanya setelah false breakout. Selain itu, akan memungkinkan untuk beli EUR/USD langsung pada rebound di 1,0343, yang sejajar dengan bullish moving average, atau bahkan lebih rendah di area 1,0298, sehingga memungkinkan koreksi bullish 30-35 pip intraday.
Kapan untuk jual pada EUR/USD:
Jelas, bears mundur di tengah hasil makro yang pesimis, yang sekali lagi membuktikan bahwa sekarang adalah waktu yang tidak tepat untuk mengurangi laju kenaikan suku bunga di AS. Bears akan melindungi titik tertinggi bulanan di 1,0475, yang akan segera diuji. False breakout di 1,0475 akan menciptakan titik entri yang sangat baik dan mendorong euro kembali ke support 1,0430 yang terbentuk hari ini. Konsolidasi di bawah kisaran tersebut akan terjadi jika data makro Jerman lemah, ini akan menandakan perlambatan pertumbuhan ekonomi. Tes ulang level 1.0430 ke atas akan menghasilkan sinyal jual dan memicu deretan stop order bullish, dan pasangan ini akan jatuh ke 1.0390 di mana aktivitas bullish diperkirakan akan meningkat. Target palin jauh terlihat di area 1.0343, di mana tahap take profit dapat dimulai. Jika EUR/USD naik selama sesi Eropa saat tidak ada aktivitas bearish di 1.0475, permintaan untuk pasangan ini hanya akan meningkat. Dalam kasus seperti itu, kita dapat mengharapkan kelanjutan dari pasar bullish dan tes di level 1,0525. Namun, penting untuk diingat bahwa hari ini adalah Hari Thanksgiving di AS. Ini berarti volume perdagangan pada sore hari akan cukup rendah dan tidak ada gunanya membeli euro di atas level tertinggi bulanan. Dalam hal ini, akan lebih baik untuk mengambil short position di 1,0525 setelah false breakout saja. Memungkinkan untuk jual EUR/USD segera setelah rebound dari ketinggian 1,0568, atau bahkan lebih tinggi, di 1,0604, yang memungkinkan koreksi bearish sebesar 30-35 pips.
Commitments of Traders:
Laporan COT dari 15 November mencatat kenaikan jumlah short dan long position. Akhir-akhir ini berkembang spekulasi mengenai sikap Fed yang kurang agresif terhadap pengetatan moneter yang akan diumumkan pada bulan Desember. Namun, asumsi tersebut bertentangan dengan data penjualan ritel AS terakhir untuk bulan Oktober yang lebih baik dari perkiraan, ini membuktikan tekanan inflasi yang tinggi di akhir tahun. Oleh karena itu, laporan inflasi AS baru-baru ini harus diperlakukan dengan hati-hati karena CPI menunjukkan penurunan tekanan inflasi. Rupanya, Federal Reserve akan tetap berpegang pada agenda hawkishnya, melanjutkan kenaikan suku bunga yang tajam. Terkait euro, permintaan untuk aset berisiko tumbuh sedikit. Namun, mengikuti statistik UE terbaru, terutama PDB, pasangan ini kemungkinan tidak akan menunjukkan lonjakan eksplosif lainnya pada akhir tahun. Menurut laporan COT, long non-commercial positions naik 7.052 menjadi 239.369 dan short non-commercial positions naik 1.985 menjadi 126.703. Total non-commercial net positions tetap di 112.666 dibandingkan 107.599 pekan lalu. Dengan kata lain, investor terus memanfaatkan situasi dan membeli euro yang undervalued bahkan di atas level paritas. Trader mengakumulasi posisi beli, berharap krisis selesai dan bertaruh pada euro yang lebih kuat dalam jangka panjang. Harga penutupan mingguan naik menjadi 1,0390 dari 1,0104.
Sinyal-sinyal indikator:
Moving averages
Trading dilakukan di atas moving average 30 dan 50 hari, kelanjutan pemulihan dalam euro.
Catatan: Periode dan harga moving average dianggap oleh penulis pada chart per jam dan berbeda dari definisi umum mocing average klasik harian pada chart harian.
Bollinger Bands
Pita bawah di 1,0298 berperan sebagai support. Resistance terlihat di 1,0475 sejajar dengan pita atas.
Deskripsi indikator:
- Moving average (MA) menentukan tren terkini dengan memperhalus volatilitas dan noise. Period 50. Berwarna kuning pada chart.
- Moving average (MA) menentukan tren terkini dengan memperhalus volatilitas dan noise. Period 30. Berwarna hijau pada chart.
- Indikator MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergence/divergence of moving averages) Quick EMA period 12. Slow EMA period to 26. SMA period 9
- Bollinger Bands (Bollinger Bands). Period 20
- Non-commercial speculative traders, seperti trader perorangan, hedge funds, dan institusi besar yang menggunakan pasar berjangka untuk tujuan spekulatif dan memenuhi persyaratan tertentu.
- Long non-commercial positions menunjukkan total long open position dari non-commercial traders.
- Short non-commercial positions menunjukkan total short open position dari non-commercial traders.
- Total non-commercial net position adalah selisih antara short dan long position dari non-commercial traders.
