Na sexta-feira, o par EUR/USD apresentou um crescimento bastante forte, embora o sentimento dos investidores tenha se alterado várias vezes ao longo do dia. Uma rejeição da zona de resistência em 1,1374-1,1380 sugeriu um possível recuo de curto prazo. No entanto, na segunda-feira, o euro fechou acima dessa zona de resistência, abrindo caminho para um movimento contínuo em direção ao próximo nível de Fibonacci, em 76,4% - 1,1454.

A estrutura de ondas no gráfico horário mudou. A onda de alta mais recente superou a máxima anterior, enquanto a última onda de baixa não conseguiu romper a mínima anterior — o que confirma a reversão para uma tendência de alta. As notícias sobre o progresso nas negociações comerciais entre os EUA e a China, bem como o tom hawkish do Fed, ofereceram apenas um suporte temporário aos ursos. Mais uma vez, as políticas de Donald Trump estão exercendo uma pressão significativa sobre o dólar americano.

Na sexta-feira, praticamente não houve notícias relevantes, mas os touros mantiveram sua ofensiva durante todo o dia. Trump voltou a abordar o tema das tarifas, criticando a postura fraca da União Europeia nas negociações e atacando empresas americanas que se recusam a repatriar a produção. Na minha opinião, Trump agora reconhece a ineficácia de sua própria estratégia, percebendo o fracasso de seus planos políticos e econômicos. Os mercados estão reagindo a essa impotência com a venda contínua do dólar.

Na noite de domingo, Jerome Powell fez um discurso. Como de costume, cada ouvinte interpretou suas palavras conforme suas próprias expectativas. A maioria dos traders viu o pronunciamento como um indício de que o FOMC está prestes a retomar a flexibilização monetária — justificando novas vendas de dólares. No entanto, na prática, Powell não deu qualquer sinal concreto de que um corte nas taxas esteja próximo. O presidente do Fed reiterou que o banco central precisa aguardar as decisões finais sobre tarifas, avaliar se elas ultrapassam as projeções e compreender seu impacto econômico antes de tomar qualquer decisão sobre política monetária.

No gráfico de 4 horas, o par se inverteu em favor do euro e continuou a subir em direção ao nível Fibonacci 127,2%, em 1,1495. Uma divergência de baixa anterior só levou a um pequeno recuo, e atualmente, nenhuma nova divergência está se formando em qualquer indicador. Uma rejeição de 1,1495 sinalizaria uma possível reversão em favor do dólar americano e um declínio em direção ao nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,1213. Um rompimento acima de 1,1495, no entanto, aumentaria a probabilidade de crescimento adicional em direção ao nível 161,8%, em 1,1851.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de apuração, os traders institucionais fecharam 3.507 posições de comrpas e abriram 6.814 posições de vendas. Ainda assim, o sentimento do grupo "Não Comercial" continua altista, em grande parte graças às políticas de Donald Trump. O total de posições de compras detidas pelos especuladores agora chega a 206.000, contra 132.000 posições de vendas — uma diferença que não para de aumentar.

Há dezesseis semanas consecutivas, os grandes participantes vêm reduzindo as posições de vendas e aumentando as compradas. Embora a divergência de política de juros entre o BCE e o Fed ainda favoreça tecnicamente o dólar, a estratégia política de Trump pesa mais, pois pode desencadear uma recessão e desafios estruturais de longo prazo para a economia dos EUA.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Zona do euro - Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (13:20 UTC)

O dia 26 de maio apresenta apenas um evento notável, portanto, é improvável que o sentimento do mercado na segunda-feira seja impulsionado pelo fluxo de notícias.

Previsão para o EUR/USD e dicas para traders:

Oportunidades de venda surgiram após uma rejeição do nível 1,1374-1,1380 no gráfico horário, com alvos descendentes em 1,1320 e no nível de suporte 1,1260-1,1282. O alvo mais próximo já foi alcançado. A compra foi recomendada anteriormente após um fechamento acima do nível 1,1260-1,1282, com alvos em 1,1338 e 1,1374 - ambos já foram alcançados. Um fechamento acima de 1,1380 agora justifica novas posições de compra, tendo como alvo 1,1454.

Grades de Fibonacci:

• Gráfico Horário: 1.1574–1.1066
• Gráfico de 4 horas: 1.1214–1.0179