El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento bajista el lunes. No tan fuerte como el viernes, pero aún a la baja. Así, el par ha pasado menos de 24 horas por encima de la línea media móvil y ahora podría caer hasta el último mínimo local y continuar hacia el sur. En los últimos dos meses hemos dicho repetidamente que esperamos una caída. Y en el último mes (cuando el par ya estaba cayendo activamente) seguíamos diciendo que la caída debería continuar. Simplemente porque no había y no ha habido ninguna razón para que el euro suba durante los últimos tres meses, dos de los cuales el euro estaba en demanda activa. Ahora ha llegado el momento de "pagar la deuda". Creemos que el objetivo mínimo para la caída es el nivel de 1,0500.
En el marco temporal de 24 horas sólo un día de los últimos 25 terminó con el par mostrando una subida significativa. Podría parecer que se iniciaría una nueva tendencia alcista, lo que llevaría a la reanudación de la tendencia alcista, pero el viernes y el lunes pasados demuestran que tal conclusión es prematura. La divisa europea subió casi 1600 pips en la última tendencia alcista, lo que implica una corrección de al menos 600-700. Es decir, hasta la zona de 1,03-1,04. Y teniendo en cuenta el hecho de que no hay razones para reanudar la marcha hacia el Norte, estos objetivos parecen aún más convincentes.
Por lo tanto, esperamos una continuación de la caída tranquila. Todos los movimientos de los últimos meses son muy similares a la consolidación, un tipo de movimiento cuando el par no tiene una tendencia clara, pero no está en un flat. Creemos que hasta que no aparezcan las primeras señales de voluntad de relajación de la política monetaria por parte de la Fed o del BCE, la consolidación persistirá.
Mahluw y Vasle hablan de la necesidad de seguir subiendo las tasas.
Básicamente, todo lo escrito a continuación no son "grandes noticias". Hemos visto muchos discursos de representantes del BCE y de la Fed en las últimas semanas. Y si hubo alguna información inesperada por parte de alguien, fueron los miembros del FOMC. Hay que recordar que el mercado creía que la última subida de tasas clave prevista en EE.UU. tendría lugar en mayo. Sin embargo, varios funcionarios de la Fed dejaron claro de inmediato que la tasa podría volver a subir en junio, algunos - afirmaron que el regulador podría ahora subir la tasa una vez cada dos reuniones. Sea como fuere, parece que la tasa seguirá subiendo, lo que claramente no es lo que esperaba el mercado.
La situación con el BCE y su política monetaria es mucho más sencilla. Casi todos los miembros del organismo de vigilancia monetaria abogan por un mayor endurecimiento, por lo que no cabe duda de que la tasa subirá otro 0,5% en las dos próximas reuniones. Sin embargo, algunos analistas y los grandes bancos creen que veremos la última subida de tasas en junio, lo que hace dudar de una subida de tasas después de agosto de 2023. Si es así, la tasa del BCE se mantendrá muy por debajo de la de la Fed y subirán más o menos lo mismo en 2023. Así, el euro pierde el factor de crecimiento que aún podría hipotéticamente ayudarle en los próximos meses.
Boztian Vasle declaró el pasado viernes que es necesario seguir subiendo las tasas para combatir eficazmente la elevada inflación. También señaló que la inflación básica sigue siendo excesivamente alta. Su colega Gabriel Machluf confirmó que el BCE tiene intención de seguir endureciendo la política monetaria. También señaló el alto nivel de la inflación básica y el hecho de que aún no ha llegado el momento del fin del ciclo de endurecimiento. El Sr. Mahluf afirmó que el panorama es bastante confuso por el momento, aparte de la certeza de dos subidas de tasas más.
Lo único que hay que añadir es que el mercado hace tiempo que ha calculado las subidas de tasas antes mencionadas. Ya hemos dicho en más de una ocasión que cabe esperar otras tres subidas del 0,25% una vez que el ritmo de endurecimiento se haya reducido al mínimo. Así pues, dos subidas de tasas en junio y agosto son perfectamente lógicas y esperables. Podrían haberse anticipado hace meses. En consecuencia, la actual actitud de "halcón" del BCE no favorece al euro. En el marco temporal de 4 horas, la tendencia bajista se ve a la legua. La condición de sobreventa del indicador CCI se ha eliminado, por lo que ahora el par puede seguir cayendo con seguridad.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 6 de junio es de 81 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0631 y 1,0793 el martes. Un retroceso del indicador Haiken Ashi hacia arriba indicaría una posible reanudación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0681
S2 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0803
R3 – 1,0864
Recomendaciones de trading:
El par EUR/USD ha caído por debajo de la línea media móvil. En este momento, debería permanecer en posiciones cortas con objetivos en 1,0681 y 1,0631 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas no serán relevantes antes de que el precio rebote por encima de la línea media móvil, con los objetivos de 1,0793 y 1,0803.
Recomendado la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 6 de junio. La libra se ha desplomado con toda lógica. Planes de las tasas de la Fed.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 6 de junio. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 6 de junio. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
