في يوم الاثنين، استمر زوج العملات EUR/USD في الحركة الهابطة. ليست بقوة الحركة الهابطة التي شهدناها يوم الجمعة، ولكنها لا تزال حركة هابطة. وبالتالي، بعد أن قضت الزوجة فترة قصيرة فوق المتوسط المتحرك، يمكنها الآن الانخفاض إلى الحد الأدنى المحلي الأخير ومواصلة الحركة جنوبًا. خلال الشهرين الماضيين، تحدثنا عدة مرات عن توقعاتنا بالانخفاض. وفي الشهر الأخير (عندما كان الزوج ينخفض بنشاط)، تكررنا باستمرار أن الانخفاض يجب أن يستمر. فقط لأنه لا يوجد أي أساس لارتفاع اليورو خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة، واثنين منها شهد اليورو طلبًا نشطًا. حان الوقت الآن لـ "سداد الديون". نحن نعتقد أن الهدف الأدنى للانخفاض هو مستوى 1.0500.
على الإطار الزمني لمدة 24 ساعة، انتهت الزوجة فقط يومًا واحدًا من أصل 25 بارتفاع كبير. قد يبدو أنه سيبدأ اتجاه صعودي جديد يؤدي إلى استئناف الاتجاه الصاعد ، ولكن الجمعة الماضية والاثنين تشير إلى أن هذا الاستنتاج مبكر. ارتفعت العملة الأوروبية في إطار الاتجاه الصاعد الأخير بما يقرب من 1600 نقطة ، مما يعني تصحيحًا على الأقل بمقدار 600-700. أي حوالي 1.03-1.04. وبالنظر إلى حقيقة عدم وجود أسباب لاستئناف الهجوم الشمالي ، تبدو هذه الأهداف أكثر إقناعًا.
بالتالي ، نحن ننتظر استمرار الانخفاض الهادئ. جميع الحركات في الأشهر الأخيرة تشبه إلى حد كبير التوحيد - نوع الحركة التي يتم فيها تجاوز الزوجة بدون اتجاه واضح ، ولكنها لا تزال ليست في النطاق الضيق. نعتقد أن التوحيد سيستمر حتى أول علامات على استعداد البنوك المركزية لتخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي.
ماخلوف وفاسل يتحدثان عن ضرورة مواصلة رفع الفائدة.
في المبدأ، كل ما هو مكتوب أدناه ليس "خبرًا كبيرًا". خلال الأسابيع الأخيرة، شهدنا العديد من الخطابات من ممثلي البنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الاتحادي. وإذا كان هناك أي شخص قدم معلومات غير متوقعة، فإنه كان من أعضاء FOMC. وللتذكير، كان السوق يؤمن بشدة بأن زيادة مفتوحة في معدل الفائدة الرئيسي في الولايات المتحدة قد حدثت في مايو. ومع ذلك، أشار العديد من ممثلي مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى أن الفائدة يمكن أن ترتفع مرة أخرى في يونيو، وأن بعضهم قال إن الجهاز الرقابي يمكنه الآن رفع الفائدة مرة واحدة في كل اجتماعين. على أي حال، يبدو أن الفائدة ستستمر في الارتفاع، وهو ما لم يكن السوق يتوقعه بالتأكيد.
فيما يتعلق بالبنك المركزي الأوروبي وسياسته النقدية، كل شيء أسهل بكثير. يصر معظم أعضاء اللجنة النقدية على مزيد من التشديد، لذلك لا يوجد شك في أن الفائدة سترتفع بنسبة 0.5٪ في الاجتماعين القادمين. ومع ذلك، يعتقد بعض وكالات التحليل والبنوك الكبرى أننا سنرى آخر زيادة في الفائدة في يونيو، مما يعطي مجالًا للشك في زيادة الفائدة بعد أغسطس 2023. إذا كان الأمر كذلك، فستبقى فائدة البنك المركزي الأوروبي أقل بكثير من فائدة الاحتياطي الفيدرالي، وسترتفع بنسبة متساوية تقريبًا في عام 2023. وبالتالي، تفقد العملة الأوروبية عامل النمو الذي كان يمكن أن يساعدها بشكل فرضي في الأشهر القادمة.
أعلن باشتيان فاسلي يوم الجمعة الماضية أنه من الضروري رفع معدل الفائدة لمكافحة التضخم العالي بشكل فعال. كما لفت انتباهه إلى أن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعًا بشكل غير لائق. أكد زميله غابرييل ماخلوف أن البنك المركزي الأوروبي يعتزم مواصلة تشديد السياسة النقدية. كما لفت انتباهه إلى مستوى التضخم الأساسي العالي وحقيقة أنه لم يحين بعد وقت انتهاء دورة التشديد. وأعلن السيد ماخلوف أن الصورة غير واضحة في الوقت الحالي، بالإضافة إلى الثقة في حدوث زيادتين في معدل الفائدة.
يجدر فقط إضافة أن السوق قد عمل منذ فترة طويلة على تحليل الزيادات في الأسعار التي تم ذكرها أعلاه. لقد تحدثنا بالفعل عدة مرات عن أنه بعد تباطؤ وتيرة الشدة إلى الحد الأدنى ، يجب توقع ثلاث زيادات أخرى بنسبة 0.25٪. وبالتالي ، فإن زيادتين في الأسعار في يونيو وأغسطس - منطقيتان ومتوقعتان تمامًا. يمكن التنبؤ بهما قبل عدة أشهر. وبالتالي ، فإن التوجه الحالي لممثلي البنك المركزي الأوروبي "الصقر" لا يقدم أي دعم لليورو. يمكن رؤية الاتجاه الهابط على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات بوضوح. تم تحليل تشبع مؤشر CCI ، لذلك يمكن للزوج الآن الاستمرار في الانخفاض بسلام.
متوسط تقلب زوج اليورو / الدولار خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 6 يونيو يبلغ 81 نقطة ويتميز بـ "متوسط ". وبالتالي ، نتوقع حركة الزوج بين مستويات 1.0631 و 1.0793 يوم الثلاثاء. إن عكس مؤشر هايكن أشي للأعلى يشير إلى إمكانية استئناف الحركة الصعودية.
مستويات الدعم القريبة:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
مستويات المقاومة القريبة:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
توصيات التداول:
انخفض زوج اليورو / الدولار أدناه خط المتوسط المتحرك. في الوقت الحالي ، يجب البقاء في المراكز القصيرة مع أهداف 1.0681 و 1.0631 حتى عكس مؤشر هايكن أشي للأعلى. ستصبح المراكز الطويلة ذات أهمية عند تثبيت السعر بشكل عكسي فوق خط المتوسط المتحرك مع أهداف 1.0793 و 1.0803.
نوصي بالاطلاع على:
نظرة عامة على زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي. 6 يونيو. انخفض الجنيه بشكل منطقي تمامًا. خطط مجلس الاحتياطي الاتحادي بشأن الفائدة.
توقعات وإشارات تداول لزوج اليورو/الدولار في 6 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.
توقعات وإشارات تداول لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار في 6 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.
توضيحات للرسوم البيانية:
قنوات الانحدار الخطي - تساعد على تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما في نفس الاتجاه ، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حاليًا.
خط المتوسط المتحرك (إعدادات 20،0، smoothed) - يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب اتباعه حاليًا في التداول.
مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.
مستويات الانحراف القياسي (الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيتحرك فيها الزوج خلال الأيام القادمة ، بناءً على مؤشرات الانحراف القياسي الحالية.
مؤشر CCI - دخوله في منطقة البيع الزائد (أقل من -250) أو منطقة الشراء الزائد (أعلى من +250) يعني اقتراب عكس الاتجاه.
