Sepanjang Rabu, pasangan mata wang EUR/USD cuba meneruskan pembetulan menaik, namun ia tidak berjalan lancar. Beberapa jam sebelum berakhirnya mesyuarat Fed, harga berjaya kekal di atas Purata Bergerak (MA). Namun, tidak ada makna yang signifikan di dalamnya, kerana pasangan mata wang ini jatuh dengan mendadak setelah pengumuman keputusan mesyuarat. Walaupun kenaikan dolar AS berterusan, yang selaras dengan jangkaan kami, pembetulan mungkin tidak lama lagi dan boleh menjadi besar. Pertama, kita perhatikan bahawa indikator CCI telah memasuki wilayah terlebih jual (oversold) sebanyak dua kali. Kemasukan ketiga akan menjadi kritikal, selepas itu kenaikan pasangan (kenaikan besar, bukan hanya 70 mata) mesti bermula. Kedua, mata wang Amerika telah mengukuh selama dua bulan. Ketiga, dolar AS meningkat pada sebarang berita, bahkan pada berita yang menentangnya.
Mari kita selami lebih mendalam ke titik ketiga. Khamis lalu, ECB menaikkan kadar utamanya sebanyak 0.25% tetapi memberi isyarat bahawa "pengakhiran" sudah dekat. Pasaran bertindak balas dengan penjualan euro kerana kitaran pengetatan telah berakhir. Semalam, Fed mengekalkan kadar utamanya tidak berubah tetapi menunjukkan kenaikan kadar yang lain mungkin berlaku pada akhir tahun ini. Pasaran bertindak balas dengan pembelian mata wang Amerika yang kuat. Di mana logiknya? Logiknya adalah sama seperti tahun lalu apabila euro meningkat atas sebarang sebab atau tanpa sebab. Mata wang Eropah meningkat pada masa ECB menaikkan kadar lebih perlahan dan kurang agresif daripada Fed, dan sangat sedikit pakar mempersoalkan mengapa euro semakin mengukuh.
Kami secara konsisten berpendapat bahawa langkah seperti itu sama sekali tidak logik, dan akan ada perhitungan cepat atau lambat. Dan sekarang kita menyaksikan pengukuhan mata wang Amerika yang sama-nampaknya tanpa alasan tetapi sepenuhnya dibenarkan ketika mempertimbangkan kenaikan tahunan euro yang mendahuluinya. Tahap Fibonacci 38.2% pada carta 24 jam (1.0609) telah berjaya dicapai, dan hari ini, pasangan mata wang ini mungkin menembusnya dari atas, selepas itu pembetulan harga mungkin akan bermula.
Adakah Powell mematuhi retorik "ultra-hawkish"?
Secara ringkasnya, tidak. Tiada apa-apa kenyataan yang "ultra-hawkish" keluar dari mulutnya. Diingatkan bahawa beberapa bulan yang lalu, Powell mengumumkan bahawa Fed memperlahankan kadar pengetatan dasar monetari kepada 0.25% setiap dua mesyuarat. Oleh itu, keputusan semalam untuk mengekalkan kadar tidak berubah sejajar dengan langkah pengetatan yang digariskan. Pada masa yang sama, inflasi di Amerika Syarikat telah meningkat selama dua bulan terakhir, oleh yang demikian, beberapa pakar (termasuk AS) berspekulasi bahawa Fed mungkin akan mengejutkan. Seperti yang kita lihat, tidak ada kejutan, tetapi mata wang AS masih kukuh. Mari lihat perkara utama Jerome Powell pada sidang media.
Pengerusi Fed menyatakan bahawa masih ada jalan panjang untuk mencapai inflasi 2%. Sekiranya perlu, Fed akan menaikkan kadar sebanyak yang diperlukan. Dasar monetari akan kekal "ketat" sehingga inflasi kembali ke tahap sasaran. Walaupun kenyataan yang dibuat oleh Janet Yellen beberapa minggu lalu mengenai kemungkinan "pendaratan lembut" untuk ekonomi AS, Jerome Powell tidak menganggapnya sebagai keutamaan. Kenaikan harga tenaga sekali lagi boleh memacu indeks harga pengguna, dan risiko inflasi, malangnya, kekal di atas.
Oleh itu, pasaran menganggap semalam bahawa Fed akan menaikkan kadar sebanyak dua atau tiga kali lagi, yang mustahil untuk dijangkakan dan diperdagangkan terlebih dahulu, atau kita menyaksikan kenaikan dolar yang didorong oleh momentum. Senario kedua lebih berkemungkinan, jadi kami menjangkakan pembetulan tidak lama lagi. Sememangnya, pemulihan yang jelas dan kuat dari tahap 1.0609 akan menjadi isyarat kuat untuk permulaannya. Jika harga kekal di atas Purata Bergerak (MA), ia juga boleh menunjukkan bahawa penurunan harga akan berehat selama beberapa minggu.
Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD selama lima hari dagangan terakhir pada 21 September adalah 70 mata dan angka ini dicirikan sebagai "purata". Oleh itu, kami menjangkakan pasangan mata wang ini akan bergerak di antara tahap 1.0565 dan 1.0705 pada Khamis. Pembalikan menaik indikator Heiken Ashi akan menandakan perubahan dalam pembetulan menaik.
Tahap sokongan seterusnya:
S1-1.0620
S2-1.0498
Tahap rintangan terdekat:
R1-1.0742
R2-1.0864
R3-1.0986
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD dilihat meneruskan aliran menurun. Adalah dinasihatkan kepada para pedagang untuk kekal pada pesanan jual dengan sasaran masing-masing ditetapkan pada tahap 1.0565 dan 1.0498 sehingga harga berada di atas Purata Bergerak (MA). Kemasukan pesanan beli boleh dipertimbangkan jika harga disahkan mengukuh di atas Purata Bergerak (MA), dengan sasaran berada pada tahap 1.0742 dan 1.0864.
Huraian ilustrasi:
Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya menunjuk ke arah yang sama, ia menunjukkan trend semasa yang kuat.
Garis Purata Bergerak (MA)(tetapan 20.0, dilicinkan) - menentukan trend jangka pendek dan arah di mana dagangan harus dilakukan.
Tahap Murray - tahap sasaran untuk gerakan dan pembetulan.
Tahap ketidaktentuan (garisan merah) - saluran harga yang mungkin pasangan akan diniagakan pada hari seterusnya, berdasarkan petunjuk ketidaktentuan semasa.
Petunjuk CCI - kemasukannya ke dalam kawasan terlebih beli (overbought)(di atas +250) atau kawasan terlebih jual (oversold)(di bawah -250) menunjukkan pembalikan trend yang akan datang dalam arah berlawanan.
