زوج العملات EUR/USD حاول مواصلة التصحيح الصاعد خلال يوم الأربعاء، ولكنه فشل بشكل واضح. قبل ساعات قليلة من إعلان نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، تمكنت الأسعار في نهاية المطاف من التماسك فوق المتوسط المتحرك، ولكن لم يكن لهذا أي معنى مقدس، لأن الزوج انهار بعد إعلان النتائج. على الرغم من استمرار ارتفاع الدولار بشكل يتوافق تمامًا مع توقعاتنا، إلا أننا نعتقد أنه في المستقبل القريب قد يحدث تصحيح. وعلاوة على ذلك، فإن التصحيح سيكون واضحًا. أولاً، نلاحظ أن مؤشر CCI قد واجه منطقة البيع بالزائدة مرتين بالفعل. الوصول الثالث - سيكون نقطة حاسمة، بعد التي لا يجوز أن لا يبدأ ارتفاع الزوج (نعني ارتفاع ملحوظ، وليس 70 نقطة على سبيل المثال). ثانياً، العملة الأمريكية تقوى منذ شهرين. ثالثًا، يزداد سعر الدولار بمجرد خروج أي أخبار، حتى الأخبار التي تتناقض معه.
علينا أن نتناول البند الثالث بتفصيل أكبر. في الخميس الماضي، رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الأساسي بنسبة 0.25٪، لكنه أشار إلى أن "النهاية" قريبة. استجاب السوق ببيع العملة الأوروبية، حيث يتجه دورة التشديد نحو الانتهاء... يوم أمس، تركت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة الأساسي بدون تغيير، لكنه أشار إلى أنه يمكن أن يكون هناك زيادة أخرى في سعر الفائدة بحلول نهاية العام. رد السوق بشراء نشط للعملة الأمريكية. أين المنطق؟ المنطق هو نفسه الذي استخدم طوال العام الماضي عندما ارتفع سعر اليورو بغض النظر عن الأسباب. ارتفعت العملة الأوروبية في الوقت الذي رفع فيه البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة ببطء وضعف مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وكان القليل جدًا من الخبراء يتساءلون لماذا ترتفع قيمة اليورو؟
كما تحدثنا باستمرار، هذه الحركة غير منطقية تمامًا، وفي النهاية، ستحقق الجزاء في وقت ما. وها هي الآن نشهد نفس تعزيز العملة الأمريكية - بدون أساس ، على ما يبدو في البداية ، ولكنه عادل تمامًا إذا أخذنا في الاعتبار نمو اليورو على مدى السنة السابقة. فعلا، تم استخدام مستوى 38.2% فيبوناتشي على الإطار الزمني لمدة 24 ساعة (1.0609) بالفعل، واليوم يمكن أن يصمد الزوج وإعادة لمسه مرة أخرى من الأعلى قبل أن نشهد تصحيحًا قد يحدث بعده.
هل كان باول يتبع منهجية "صقر" المركزية؟
في الإجابة على السؤال السابق، فإنه لم يتحدث عن أي شيء مميز. تذكيرًا، قبل عدة أشهر، أعلن بويل نفسه أن معدلات تشديد السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي ستهبط إلى 0.25 في المئة / 2 جلسة. بالتالي، عدم رفع الفائدة بالأمس يتوافق تمامًا مع الخطوة المعلنة لتشديد السياسة. في الوقت نفسه، تسارع التضخم في الأشهر الأخيرة في أمريكا، لذا اعتقد بعض الخبراء (بما في ذلك نحن) أن البنك المركزي الأمريكي قد يحضر مفاجأة. وكما نرى، لم يحدث أي مفاجآت، لكن عملة الولايات المتحدة قد ارتفعت. دعنا نلقي نظرة على أهم النقاط التي عرضها جيروم بويل في المؤتمر الصحفي.
رئيس الاحتياطي الفيدرالي أشار إلى أنه سيكون هناك طريق طويل حتى تصل التضخم إلى 2%. وفي حالة الحاجة، سترفع الاحتياطي الفيدرالي الأسعار مرات إضافية حسب الحاجة. ستظل السياسة النقدية "متشددة" لفترة طويلة حتى يعود التضخم إلى المستوى المستهدف. على الرغم من اقتراب الاحتياطي الفيدرالي من قمة الأسعار، سيكون مناسبًا رفع الأسعار مرة أخرى. على الرغم من تصريحات جانيت يلين منذ بضعة أسابيع بشأن إمكانية "نزوح ناعم" للاقتصاد الأمريكي، إلا أن جيروم باول لا يعتبرها هدفًا أولويًا. قد يبدأ ارتفاع أسعار المواد الوقودية في إعادة تسارع مؤشر أسعار المستهلك، وتبقى المخاطر التضخمية مرتفعة، للأسف.
وبالتالي، إما أن السوق أمس قد أعتبر أن الاحتمالية الحقيقية تكمن في رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مرتين أو ثلاث مرات أخرى، وهو أمر كان من المستحيل توقعه وتفعيله مسبقًا، أو نحن نشهد ارتفاع الدولار بصورة غامضة. نعتقد أن الخيار الثاني هو الأكثر احتمالًا، ونتوقع على الفور تصحيحًا في المستقبل القريب. بالطبع، ستكون بداية قوية على الفور عندما يرتد السعر بوضوح من المستوى 1.0609، وسوف تعتبر إشارة قوية لبدء الارتفاع. إضافة إلى ذلك، قد يعني تثبيت السعر فوق المتوسط المتحرك أن الدببة قد يأخذون استراحة لعدة أسابيع.
متوسط تقلب زوج العملات اليورو / الدولار خلال الـ 5 أيام التجارية الأخيرة حتى 21 سبتمبر يبلغ 70 نقطة ويتميز بأنه "متوسط". وبالتالي ، نتوقع حركة للزوج بين مستويات 1.0565 و 1.0705 يوم الخميس. ستشير عكس مؤشر Heiken Ashi إلى بدء حركة تصحيح صاعدة.
أقرب مستويات الدعم:
S1 - 1.0620
S2 - 1.0498
أقرب مستويات المقاومة:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0864
R3 - 1.0986
توصيات التداول:
يواصل زوج العملات EUR / USD الاتجاه الهابط. يمكن البقاء في المواقف القصيرة الآن بأهداف 1.0565 و 1.0498 حتى تثبيت السعر فوق المتحركة. يمكن النظر في المراكز الطويلة في حال تثبيت السعر فوق خط المتوسط المتحرك بأهداف 1.0742 و 1.0864.
نوصي بقراءة:
نظرة عامة على زوج GBP / USD. 21 سبتمبر. قد يستمر الجنيه في الانخفاض الحر عند رفع البنك الإنجليزي للفائدة حتى.
توقعات وإشارات التداول لزوج اليورو/دولار في 21 سبتمبر. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.
توقعات وإشارات التداول لزوج الجنيه الإسترليني/دولار في 21 سبتمبر. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.
توضيحات حول الرسوم البيانية:
قنوات الانحدار الخطي - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتا القناتين في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حاليًا.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20، 0، smoothed) - يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب أتباعه في التداول حاليًا.
مستويات موراي - المستويات المستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات الانحراف القياسي (الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيتحرك فيها الزوج في الأيام القادمة، استنادًا إلى مؤشرات الانحراف القياسي الحالية.
مؤشر CCI - يدل وقوفه في منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو في منطقة الشراء المفرط (أعلى من +250) على اقتراب تغيير اتجاه الاتجاه في الاتجاه المعاكس.
