الحدث الرئيسي لهذا اليوم هو اجتماع FOMC، حيث لا يتوقع أي تغيير في معدلات الفائدة، وسيتم التركيز الأساسي على الرسم البياني المحدث، أي كيف يرى أعضاء اللجنة مسار المعدلات المستقبلية. حاليًا، لا تزال التوقعات تشير إلى تحقق زيادة محتملة في إحدى الاجتماعات اللاحقة، التي ستكون الزيادة النهائية، ومع ذلك، حتى لهذه الزيادة الأخيرة، فإن التوقعات السوقية لا تتجاوز 40٪.
يمكن اعتبار نتيجة الاجتماع تغيير توقعات مجلس الاحتياطي الاتحادي بخفض الفائدة لصالح زيادة واحدة إضافية هذا العام أو عدد أقل بشكل مجموع في العام المقبل. وبالطبع، في دائرة الضوء ستكون المؤتمر الصحفي لجيه بويل الذي سيعطي الإجابة على كيفية رؤية البنك المركزي الأمريكي لمسار التضخم، ويمكن أن تتأرجح ردة الفعل السوقية إلى الاتجاهين، اعتمادًا على تقييم السوق.
أدى ارتفاع معدل التضخم في كندا إلى ارتفاع العوائد العامة، حيث بلغت عوائد السندات الأمريكية لفترة عشر سنوات 4.371%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007.
سيعقد بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري اجتماعاتهما غدًا، وسيلقي رئيس البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد كلمة، وسينهي بنك اليابان اجتماعه في صباح يوم الجمعة. يشكل هذا الجدول الزمني الكثيف خطر ارتفاع الاضطرابات الحادة إذا تم تجاوز توقعات الأخبار الواردة.
USD/CAD
زاد مؤشر أسعار المستهلكين في أغسطس من 3.3٪ سنوياً إلى 4.0٪ سنوياً ، متجاوزاً التوقعات ، ارتفعت التضخم الأساسي من 3.2٪ إلى 3.3٪. تدحض هذه البيانات فكرة تباطؤ التضخم في كندا ، والأمر ليس فقط ارتفاع أسعار البنزين والقروض العقارية.
هناك مزيد من الأدلة على أن ضغط التضخم الأساسي يتزايد. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الوسطي المرجح والمتوسط المقوَّى إلى 5.4٪ شهرياً سواء فيما يتعلق بالتقلبات الفصلية أو على أساس سنوي. نتيجةً لذلك ، ارتفعت المتوسطات المتحركة لثلاثة أشهر إلى 4.4٪ للوسطى المرجحة (من 3.4٪) و 4.6٪ للمتوسط المقوَّى (من 3.6٪).
يظل التضخم في قطاع الخدمات مرتفعًا ، لكنه لا يثير القلق ، وهذا ليس صحيحًا بالنسبة لقطاع السلع - ارتفعت أسعار السلع في أغسطس بنسبة 16.4٪ شهريًا مقابل نمو بنسبة 1٪ في يوليو. قد يكون هناك العديد من التفسيرات لسبب هذا الزيادة الحادة ، ولكن الواضح هو أن تباطؤ التضخم الذي لوحظ في وقت سابق ليس مستدامًا على الإطلاق.
تزيد تقارير التضخم بالتأكيد من فرص رفع معدل الفائدة في بنك كندا في اجتماع أكتوبر على الرغم من أن الاجتماع سيعقد فقط في 25 أكتوبر، وسيصدر قبل ذلك تقرير آخر عن التضخم، بالإضافة إلى حزمة من البيانات حول فرص العمل والأجور. في الوقت الحالي، يمكن توقع تحرك بطيء للتوقعات لصالح زيادة أخرى، مما سيدعم الدولار الكندي.
زادت الوضعية القصيرة الصافية للدولار الكندي خلال الأسبوع المالي المنقضي بمقدار 1.26 مليار دولار وبلغت -0.09 مليار دولار. إن التداول المتوقع هو تداول هبوطي واثق، حيث تكون الأسعار المقترحة أعلى من المعدل الطويل الأجل ومتجهة صعوداً.
لم يصل زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي إلى منطقة الدعم عند 1.3330/50، حيث يمر منتصف القناة. نظرًا لعدم وجود أي علامات على انعكاس السعر للأسفل في الحسابات، فإننا نفترض أن الانخفاض الحالي هو تصحيحي، ومن المتوقع أن يعاود الدولار الكندي الارتفاع بعد تشكيل قاع محلي. الهدف هو الحد العلوي للقناة 1.3690/3720، ومن ثم قد تحاول الخروج من القناة نحو الأعلى، والهدف التالي هو 1.3863.
زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني
في صباح يوم الجمعة، ستعقد بنك اليابان اجتماعه الدوري لسياسة الائتمان والنقدية. لا يُتوقع أي تغيير، ولن يكون هناك توقعات جديدة أيضًا. أحد الأسباب الرئيسية لاجتماع المراجعة العابرة هو أن بنك اليابان أظهر أكبر مرونة في مراقبة منحنى العائد (YCC) فقط في اجتماعه في يوليو. بعد هذا الاجتماع، لم يتم نشر أي معلومات جديدة توحي بأي تغيير ملحوظ في آراء بنك اليابان بشأن الأسعار والأجور.
لذلك، من المحتمل أن يتركز الاهتمام على مؤتمر صحفي لرئيس بنك ويدا بعد الاجتماع. سيكون لديه الفرصة لشرح وجهة نظر البنك بشأن الأسعار والأجور بعد اجتماع يوليو، بالإضافة إلى التكهنات المتزايدة في السوق حول الانتهاء القريب لسياسة الأسعار السلبية.
زادت الموقف القصير الصافي للين الياباني خلال الأسبوع بنحو 170 مليون دولار، لتصل إلى -8.389 مليار دولار، وتظل التوجهات المضاربية ثابتة ودبية. لقد فقدت الأسعار القيمة التقديرية، مما يمكن توصيفه بأنه توازن غير مستقر.
قبل أسبوع، لوحظ أن احتمال حدوث تصحيح هابط قد زاد. يبدو أن اللاعبين سينتظرون نتائج اجتماع بنك اليابان يوم الجمعة للتأكد من أن الخطاب حول نية دراسة تغييرات في السياسة النقدية ستتلقى تأكيدًا. التفاؤل الباز على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تدريجياً يتبدد، ولكن لإتمام التوجه أو التصحيح العميق، هناك حاجة إلى أسس يمكن أن يوفرها بنك اليابان. حتى لا يحدث ذلك، ستستمر التداولات في الوقت الحاضر ضمن نطاق جانبي مع بعض الفائض الباز. المقاومة عند 148.60/60، في حالة وجود تصريحات يابانية زائدة عن اللزوم من مجلس الاحتياطي الاتحادي، قد يزداد النمو بسرعة وقد تنتقل الهدف إلى الحد الأعلى عند 151.91. وإذا تم التأكيد على نية بدء التغيير في السياسة، فقد يحدث تراجع عميق إلى 145.00.
